【每日龙虎榜】锰硅大幅增仓21万余手，纯碱增仓近11万手，日内资金净流入149.01亿元。一文带你深度了解期货市场！

据彭博社6日援引消息人士报道，美国的盟友预计特朗普政府将于下周在德国举行的慕尼黑安全会议上，公布期待已久的旨在结束乌克兰危机的和平计划。据报道，消息人士表示，美国总统特朗普的俄乌问题特使基思·凯洛格将向盟友公布这份乌克兰和平计划。他们拒绝透露讨论的详细程度和形式。据报道，该提案预计将在2月14日至16日于德国巴伐利亚州举行的会议上提出。

【特朗普突然发声！万亿稀土产业被盯上了！】美国总统特朗普表示，他希望确保获得乌克兰稀土矿的供应，以换取美国继续向该国提供援助。据报道，乌克兰坐拥欧洲最丰富的稀土矿产资源，价值在2万亿到7万亿美元之间，其矿床主要集中在该国的西部和东部地区。

俄乌冲突即将迎来重大变局。据美媒最新报道，特朗普政府即将提出一项期待已久的计划，以结束俄罗斯与乌克兰之间的战争。计划内容可能包括冻结当前战线，让俄军控制领土处于未决状态，同时向乌克兰提供安全保障，以确保俄罗斯不会再次发动打击。与此同时，俄乌双方的态度也出现了巨大转变。乌克兰总统泽连斯基表示，如果谈判是唯一能够给乌民众带来和平的途径，乌克兰愿和美国、欧洲一起与俄罗斯坐到谈判桌前。

尽管此前已经有银行出现了3年期、5年期存款利率倒挂的现象，但1年期和2年期的存款利率也出现倒挂，却似乎是“头一回见”。2月5日晚8点，朔州农商银行在官方微信公众号发布公告，介绍该行最新的人民币存款利率。财联社记者注意到，依据该行公告，朔州农商银行最新1年期“整存整取”存款利率为1.75%，而2年期利率却为1.45%。同时，其3年期、5年期利率也出现了倒挂。

2月5日，蛇年首个交易日，国内期市涨跌互现，黑色系品种回落之际，生猪期货迎来开门红，2503合约早盘高开高走，盘中一度触及两个月高点13425元，尾盘报收于13385元／吨，较前一交易日上涨350元，涨幅2.69%。“生猪期货价格大幅上涨，尤其近月合约涨幅较大，这是对前期过度悲观情绪的修复，短期内期货底部特征较为明显。

【美国财长贝森特：特朗普没有呼吁美联储降低利率】当地时间2月5日，美国财长贝森特在接受媒体采访时表示，他和特朗普重点关注的是10年期美国国债收益率，而不是美联储的基准短期利率。美联储大幅降息后10年期国债收益率上升。贝森特表示，特朗普没有呼吁美联储降低利率。

【中国对美部分进口商品加征关税 汽车类产品占比超30% 专家：贸易战中没有赢家】据新华社2月4日报道，国务院关税税则委员会2月4日发布公告表示，经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。

当地时间周三，美股低开高走，三大指数集体收涨，投资者开始重新聚焦企业财报以及美联储降息的前景。焦点个股方面，英伟达涨超5%，市值大涨约1500亿美元，总市值重回3万亿美元上方。因财报营收不及预期，谷歌大跌超7%，市值蒸发约1800亿美元。国际金价则延续了近日以来的强劲势头，再度创下新高。

【多因素扰动 原油价格下跌空间有限】春节长假期间，受美联储议息会议、特朗普征收关税、OPEC+会议、地缘局势等因素影响，国际原油价格反复震荡，最终小幅收跌。

【螺纹钢 承压运行仍是主基调】节后现货市场交投氛围清淡，现货价格缺少持续反弹的基础条件，加之当前宏观面不确定因素较多，随着市场乐观情绪的逐渐消散，螺纹钢期货价格在升水格局下继续走高的阻力较强，短期或以震荡为主。

近期，银河期货对相关多晶硅厂家进行调研，详细了解厂家开工情况、N型致密料占比、成本、交割品包装及厂家对期货衍生品应用计划等。多晶硅期货以N型非溯源料定价多晶硅期货采取基准交割品和替代交割品并行的品牌交割模式，其中基准交割品质量需符合N型硅片生产要求，且致密料需单独包装。替代交割品符合P型硅片生产要求且贴水12000元/吨，可混装。

春节假期期间，随着特朗普政府新关税政策落地，欧美股市冲高回落，亚太股市和国际油价大幅下跌，但是黄金价格走势一枝独秀，大幅上涨。我们认为，受美国关税政策、美联储货币政策和全球债务问题等因素影响，风险资产未来可能再次经历剧烈波动，避险资产将继续受到市场青睐，黄金值得继续配置。此外，规避风险和“去美元化”两大底层逻辑更加稳固，黄金牛市短期不会结束。

近期，“特朗普交易”再次主导全球金融市场，本轮交易的主线是特朗普政府新的关税政策引发地缘政治和通胀风险。特朗普虽然对中国、加拿大和墨西哥都实施了新的关税政策，但政策力度低于市场预期，对加拿大和墨西哥的关税政策均推迟一个月实行。因此，此前强势的美元开始走弱，美债利率也重回下行趋势。

春节假期，工厂待发货物充足，尿素现货市场价格相对稳定，主要交割区河南地区小颗粒尿素市场价格在1600~1640元/吨。节后虽然有一定需求增长预期，但供应保持高位，尿素价格长期趋弱格局难以改变。需求有向好预期春节后，农业需求是尿素的主要需求之一，此轮小麦返青用肥尿素直施量预估在700万吨左右，需求集中在农历节气雨水前后使用。

受春节假期原油价格下调影响，昨日乙二醇期货主力合约低开低走。长期来看，乙二醇供需仍然偏强，整体呈“近弱远强”的格局。预计节后乙二醇价格将有所回调，之后有一定上行空间。春节假期期间，市场避险情绪高涨，国际原油价格波动剧烈。美国对华产品加征10%关税对市场心态有一定影响，此外，对来自加拿大的能源资源征收10%关税引发了美国重质原油供应紧缩的担忧。

【淡季来临 豆油将偏弱震荡】去年11月中旬以来，受豆油需求预期转弱影响，大连豆油期货震荡回落。春节过后，随着国内进入油脂消费淡季，加之外盘油脂基本面利多消息匮乏，豆油期货仍将维持偏弱走势。

【市场人士：贵金属存在高位回调风险】吴梓杰表示，由于今年美国货币和财政政策的不确定性显著上升，贵金属市场波动或加剧。中长期来看，黄金可能不会走出顺畅的单边上行行情，价格突破新高后的回调风险不可忽视，交易者需更加谨慎，避免盲目追高。

【“小非农”爆了 金价再创新高！库存大增超800万桶 油价跳水】有“小非农”之称的ADP就业数据在1月份大超预期。2月5日，ADP公布的数据显示，美国1月就业人数增加18.3万人，创下去年10月以来最高水平，大幅超过市场预期的15万人。与此同时，去年12月份的数据从12.2万人大幅上修至17.6万人。

【“双焦”重挫，向下空间有多大？】前期利多预期兑现后，交易逻辑再次回归基本面，预计短期焦煤和焦炭维持震荡运行。从整个产业链来看，目前利润仍然集中在煤矿端，焦煤仍然是整个黑色系中最弱的品种。