【国内原油系期货价格集体上涨！背后原因是什么？】2月10日，国内原油系期货价格集体上涨。近期，国内原油期货价格表现强于欧美市场原油期货价格表现。海通期货能源研发中心分析师杨安表示，近期，国际原油价格迎来小幅反弹，短线有止跌迹象。在完全回吐2025年以来累计的涨幅后，国际原油价格重新退回至2024年四季度的震荡平台区域，这给油价带来支撑。

【震动金融圈！马斯克爆出大动作！】日前，美国“政府效率部（DOGE）”负责人马斯克在X上发布了一条消息，上面写着“CFPB RIP”，并带有墓碑的表情符号。DOGE团队还控制了CFPB的X账号并将其删除，随后，CFPB的网站一度瘫痪。

继2月7日强势涨停后，2月10日集运指数（欧线）期货主力合约延续大幅上涨势头。文华财经数据显示，截至2月10日9:35，集运指数（欧线）期货主力2504合约盘中最高至1725点，一度涨逾7%，创下2024年12月12日以来新高。若以1月16日盘中低点1163点来计算，区间累计最大涨幅超48%。

【环球前瞻！鲍威尔迎国会“大考” 美联储多位高官将亮相】本周，美联储主席鲍威尔将出席国会听证，最新美国消费者物价指数（CPI）也将可能影响基准利率前景。欧元区、英国等经济数据同样将对央行政策路径产生影响。

2024年，工业硅供应持续增长，多晶硅需求疲弱，在高供应、高库存的情况下，工业硅价格承压下跌。从供需平衡角度来看，2025年，工业硅市场仍面临供应大于需求的局面，工业硅价格或围绕成本端波动，若产能持续增加，不排除跌破现金成本区间，若供给侧有明显大规模减产或产能调控措施，则价格有望回升。工业硅生产重心向西北地区转移2024年，工业硅产量持续增长，同比大幅提高。

2025年年初，中国钢铁行业面临产量与库存双双走低的局面，创下近八年来农历季节性最低水平。春节前，受电炉钢铁企业亏损及春节放假影响，电炉钢产能利用率大幅下降。截至1月31日，87家独立电弧炉钢铁企业的产能利用率从1月初的50%左右骤降至5%左右，电炉钢产量显著减少。

【导读】特朗普宣布2月9日为第一个“美国湾日”马斯克出手！美国最高金融监管机构暂停所有活动根据央视新闻，当地时间2月9日，美国白宫管理和预算办公室(OMB)主任罗素·沃特于8日晚间暂停了美国最高金融监管机构——消费者金融保护局（CFPB）的所有活动，其中包括停止CFPB对各金融公司的监管。

纯碱现货价格相对稳定，多数碱厂延续亏损状态，原料价格变动较小，纯碱企业生产成本稳定，但相较当前成本，现货估值偏低。节前盘面价格窄幅震荡，贸易商及期现商拿货较积极，整体待发订单有所增加。当前下游库存偏低，投资需求或存在释放空间。但从长期供需来看，纯碱供应端的大量投产已成为既定事实，而需求端的弱势短时又难以改变，故而供需格局或维持偏弱状态。

【稳健非农+不稳的特朗普？美联储官员愈发确信：静观其变才是明智之举】在美东时间周五美国非农就业报告出炉后，多位美联储官员表示，考虑到美国就业市场稳固，同时特朗普总统的政策将如何影响经济增长和通胀尚不明朗，他们不会急于降息。

2025年2月8日，为加快推动钢铁行业转型升级，促进行业高质量发展，工信部对《钢铁行业规范条件（2015年修订）》（以下简称《2015年修订》）进行了修订，形成《钢铁行业规范条件（2025年版）》（以下简称《2025年版》）。《钢铁行业规范条件（2015年修订）》和《钢铁行业规范企业管理办法》（工业和信息化部2015年第35号公告）同时废止。

春节长假期间，美国特朗普政府宣布以芬太尼等问题为由，先后对加拿大、墨西哥和中国商品加征10%～25%不等的关税。其中，美国从加拿大进口的能源将征收10%的关税，墨西哥能源进口关税为25%。中国为捍卫自身合法权益，宣布自2025年2月10日起，对原产于美国的原油加征10%的关税。近期国内外原油期货市场交易逻辑转向偏空思路，油价呈现震荡偏弱走势。

特朗普表示，将于周一宣布对所有国家的钢铝进口加征25%的关税。

上周五，期货日报记者从化工企业了解到，近日浙江省印发《浙江省推动碳排放双控工作若干举措》相关文件，该文件共提出13项重点任务，涵盖碳减排及建立健全碳排放双控制度。另外，文件对浙江碳排放权管理制度的建设进行了详细的规定。

今年年初，美国通胀几乎没有显示出进一步下行的迹象，而健康的就业增长则支撑了美欧经济，支持着美联储暂时维持利率不变的立场。这也令一个悬念在眼下正“迟迟没有答案”：美联储究竟还能否在今年上半年进一步降息？去年12月美联储公布的利率点阵图显示，多数美联储官员预计今年将进一步降息两次。但对于何时再度采取宽松行动，许多美联储官员都三缄其口，甚至自己也无法给出一个相对清晰的窗口。

【金融市场大考验！特朗普“对等关税”、美国CPI数据、鲍威尔国会听证会等备受关注】首先是，特朗普的关税计划。美国总统特朗普近日表示，美国将宣布对一些国家征收对等关税。可能会在周一（2月10日）或周二（2月11日）就此举行会议，宣布一项决定。分析师警告称，关税可能推高通胀，进而导致期待已久的美联储降息行动进一步推迟。其次是，美国最新通胀数据。定于周三（2月12日）公布的美国CPI报告，将提供有关通胀趋势的最新数据，可能对市场产生重大冲击，如果通胀再度加速，美股或将迎来新一轮抛售。另外，美联储主席鲍威尔周二（2月11日）将出席国会听证会也备受市场关注。

【期货早餐】特朗普：将宣布“对等关税”措施，适用于所有国家；特朗普新任期首份非农再现割裂：就业人数、失业率均低于预期；国家统计局：1月CPI同比上涨0.5%、PPI同比下降2.3%。

【四大证券报纸、重要财经媒体头版头条摘要】1、证监会召开投资者座谈会：健全投资者保护长效机制，严厉打击违法违规行为。2、多家上市公司发布公告 两大央企筹划重组事项。3、春节假期居民消费集中释放，1月CPI同比上涨0.5%。4、票房突破80亿元，《哪吒2》已跻身全球影史票房榜TOP40。

2024年，钢铁行业寒冬仍在持续，供需失衡未见改善，行业盈利水平呈下滑态势，这从上市公司业绩预告中可见一斑。证券时报记者梳理发现，目前已有25家钢企上市公司披露了2024年业绩预告，仅2家公司实现业绩预增；3家钢企预计2024年业绩同比由盈转亏；12家公司净利润亏损额较2023年有所扩大；8家公司归母净利润明显下滑。

【国常会：研究化解重点产业结构性矛盾政策措施】李强主持召开国务院常务会议，研究化解重点产业结构性矛盾政策措施。会议指出，要坚持从供需两侧发力，标本兼治化解重点产业结构性矛盾等问题，促进产业健康发展和提质升级。要优化产业布局、强化标准引领、推进整合重组，推动落后低效产能退出，增加高端产能供给。要优化市场监管，加强行业自律，共同维护公平竞争、优胜劣汰的市场秩序。

在金价屡创新高之际，被业内人士呼吁已久的险资黄金投资正式开闸。国家金融监管总局近日发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》（下称《通知》），10家试点保险公司可以中长期资产配置为目的，开展投资黄金业务试点。结合《通知》中“投资黄金账面余额合计不超过公司上季末总资产的1%”的上限规定和目前10家险企的总资产，据业内分析师估算，可配置黄金资产的理论上限将近2000亿元。