作为全球石油市场上重要的两家机构，OPEC（欧佩克）和国际能源署（IEA）的观点备受市场关注。然而，本周三、周四，OPEC、IEA分别对石油供需前景给出相反的预测。OPEC认为，除非OPEC+联盟开足马力生产，否则石油市场的供应缺口将持续到2025年底。IEA则表示，随着OPEC+以外地区产量攀升，如果没有重大变故，今年全球石油市场可能会保持“相当充足的供应”。

【石油不会变质但食品会腐烂！红海危机最伤的领域：农产品？】石油和金属等其他商品，无论在海面上航线多久，所花费的无非是更多的运费和时间，然而对于不少农产品贸易商来说，在这个南半球的夏季，绕行非洲最南端的好望角，却可能是一件要命的事。有迹象显示，眼下红海的混乱局势已经逐渐开始扰乱到从咖啡到水果等农产品的运输，并可能危及到全球食品通胀的回落进程。

【1月USDA供需报告利空 棉花市场阶段性承压】短期多空力量难分上下，市场各环节为争夺利润，或延续博弈局面，春节前缺乏单边强劲驱动力，预计棉花价格或窄幅震荡运行。

当地时间周四（1月18日），美国劳工部公布的数据显示，截至1月13日当周的美国首次申请失业救济人数骤降至18.7万人，低于预期的20.7万，创2022年9月24日当周以来新低，也是自1969年5月以来的第二低水平。持续申请失业救济人数也继续呈下降趋势，徘徊在略高于180万人的水平，为10月以来最低。

推动金融高质量发展、建设金融强国——论学习贯彻习近平总书记在省部级专题研讨班上重要讲话金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上，习近平总书记深入阐释建设金融强国的目标任务、实践要求等重大问题，强调“建设金融强国需要长期努力，久久为功”“必须加快构建中国特色现代金融体系”。金融活，经济活；金融稳，经济稳。

大家早上好，来看下热点消息。也门胡塞武装称再次对一艘美国货轮发动导弹袭击据央视新闻消息，当地时间1月19日凌晨，也门胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷亚发表声明称，胡塞武装再次通过反舰导弹袭击了一艘美国货轮并命中目标。叶海亚表示，袭击是对于美英军事行动的报复，美英的所有侵略行为都会得到相应的回应。目前美国方面对此暂无回应。

【减产叠加成本支撑 红枣有望企稳回升】1月以来，受基本面偏弱影响，红枣期价持续大幅下挫，呈现旺季不旺特征。 回顾2023年11月中下旬至12月底，2405合约主要受原料高采收成本及货源偏紧预期支撑盘桓于15000元／吨上方且呈现逐渐下跌态势。

【风电光伏新增目标下调 对硅产业链的影响是】2023年，中国光伏行业经历了挑战与考验。一方面是年度新增装机逼近200GW大关；另一方面是产能过剩，产业链各环节压力重重。作为产业链最上游的关键环节，硅料的供应量和价格走势深刻影响着整个光伏行业，硅片、电池片、组件的行情波动都受其直接影响，甚至还传导影响到终端的电站装机需求。2023 年12月21日召开的全国能源工作会议指出，2024年全国风电光伏新增装机两亿千瓦左右。这也意味着，2024年国内光伏装机需求增速大概率会大幅放缓，基于此，硅料供应量和价格走势将出现怎样的变化呢？

【OPEC+进入实质性减产阶段 原油底部支撑较强】过去1个月，原油运行重心小幅抬升，但整体抬升幅度有限。 一方面，OPEC减产预期对油价形成明显底部支撑； 另一方面，红海局势持续反复对油市影响凸显。 目前原油下方支撑仍然较强，但向上驱动相对不足，后市能否进一步上涨取决于供需面博弈及地缘局势的演变。

【初请火上浇油？强劲就业数据盖过避险买盘 美债抛售风暴还在延续】美债收益率周四进一步走高，预示着新年以来的债市抛售风暴仍在延续。当天公布的数据显示美国就业增长依然稳健，巩固了联储官员过去几日有关不会急于降息的论点。

据央视新闻1月19日消息，当地时间1月18日，美国白宫国家安全委员会战略沟通协调员约翰·柯比在简报会上表示，当天早间美国对也门胡塞武装进行了新一轮打击，目标是摧毁胡塞武装准备发射的一系列导弹。据美国中央司令部当地时间1月18日发表的声明，也门时间18日15时40分左右，美军在也门胡塞武装控制区发现两枚准备射向红海的导弹，并进行了打击。

【基本面利空 豆粕持续下行】2024开年以来，双粕领跌内外盘农产品板块，豆粕目前已经下跌了16.78％，菜粕跌幅逼近10％。双粕跌势还能持续多久？

【华泰证券：供需双弱 节前煤炭市场或将平稳运行】华泰证券研报称，随着春节临近，部分煤矿放假或将带动产地供应收紧，但工业生产强度也将逐渐减弱且电厂库存较高缺少强补库需求，预计供需双弱下节前煤炭市场或将平稳运行。但库存如果维持高位，节后进入2024年二季度的传统需求淡季，煤炭价格或将受到高库存压制而出现下行。

【国产混矿首次完成铁矿石标准仓单期货交割】近日，铁矿石期货I2401合约进入交割环节，交割业务保持平稳顺畅运行。值得关注的是，中国五矿集团（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司（以下简称“五矿曹妃甸”）和德天（天津）国际贸易发展有限公司（以下简称“德天国贸”）在I2401合约上完成了1万吨五矿标准粉交割，这是国产混矿首次完成铁矿石标准仓单交割，未来国产混矿有望在保障实物交割、维护期货市场平稳运行等方面发挥更大作用。

【年后订单支撑或有限 棉花偏空运行概率较大】本周棉花2401合约迎来大量交割，盘面为高升水仓单提供流动性，而贸易和正套头寸也存在大量接货需求，形成了历史上相对较高的交割量。 交割结束后，郑棉盘面的托盘力量减弱，需要寻找新的利好驱动。

【大逆转！A股强势反弹 多家机构看好后市】周四，A股强势反弹，沪指2800点失而复得，两市成交量达8767亿元，较周三大幅增加2000多亿元。沪深300ETF大幅放量，华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF和华夏沪深300ETF等4只沪深300ETF合计成交额超311亿元。尽管过程曲折，但我国股市仍表现出较强韧性，近期更有不少外资对2024年中国股市持中性偏乐观态度。

随着美英两国和胡塞武装之间的互相袭击加剧，红海危机有着向长期化发展的趋势，更多船只相继绕航。在即将到来的春节假期前后，集装箱会不会紧缺？对于这个问题，市场正在给出答案。在现货市场上，最新一期的上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧洲航线报3140.7点，环比大幅上涨49.7%，大大高于市场的普遍预期。

【乘联会：1月狭义乘用车零售预计220万辆 新能源预计80万辆】本月狭义乘用车零售市场约为220.0万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源零售预计80.0万辆左右，环比-15.3%，渗透率约36.4%。

【证监会：将进一步全面深化资本市场改革开放】证监会综合业务司主要负责人周小舟1月19日在发布会上表示，证监会将进一步全面深化资本市场改革开放，坚持注册制改革3原则，坚持以信息披露为核心，坚持注册制的基本架构和基本制度安排，依法全面加强从严监管，推动股票发行注册制走深走实。

【需求、利润、开工率均有望回升 PTA区间宽幅震荡】2024年观测PX与PTA的强弱关系则以新装置增量为核心逻辑，上半年PX偏强，向下游让利空间不大，下半年关注PX新项目投产进度。2024年预估PTA主力合约将在5000—7000元／吨区间宽幅振荡，PTA现货加工费在200—700元／吨。