1月4日，受多因素影响，上期所日盘黄金期货主力2404合约震荡收低，最终报481.64元／克。前一天，在美元上涨拖累下，黄金价格承压下行，截至外盘收盘，伦敦现货黄金收跌0.85%，报于2041.2美元／盎司，录得四连阴。

【精铜供过于求局面或将逐渐显现】进入2024年，在美国经济仍有韧性情况下美联储在一、二季度降息概率不大，高利率将继续对全球经济施压，影响铜需求，预计2024年海外铜消费将继续缩量，而国内铜消费基于2023年的高基数，以及家电板块天气因素消退、地产板块竣工面积走弱风险，消费增速或放缓。供应层面，海外矿端存很大不确定性，在干扰较小前提下，结合新扩建矿山增量，我们给予2024年全球铜矿供应保持偏宽松的思路，精铜产量亦在高利润刺激下保持高增速。

【棉花 二季度强势可期】展望2024年，棉花市场积极因素或于二季度集中体现，供应端存在种植面积缩减、天气扰动、中美服装行业补库周期共振等潜在驱动因素，届时棉花价格有望达到年内高点。

【红海危机 谁将买单？】红海危机影响正逐步扩大，可能波及全球供应链，并最终由意想不到的对象——每个消费者，来承担通胀和衰退的后果。此外，随着事态的发展，对红海和曼德海峡的冲突范围可能扩大到霍尔木兹海峡和波斯湾的担忧也日渐增长。由于霍尔木兹海峡是连接波斯湾和世界其他地区的唯一水道，冲突升级将对该地区的航运产生进一步的负面影响。

【全球经济回顾与前瞻 全球加息潮步入尾声 货币政策转向预期升温】2023年，在通胀持续高企的背景下，全球主要央行整体延续货币紧缩态势，推动利率水平高位运行。与此同时，加息“副作用”不断凸显，世界经济增速进一步放缓，令紧缩货币政策前景承压。在经历近两年的加息周期后，主要经济体纷纷放缓加息步伐，“鸽派”信号逐渐浮现，货币政策转向预期升温，近40年来最激进的加息潮正逐渐进入尾声。

【美国“双反”日落复审影响有限 中国轮胎产销景气度有望延续】2024年刚开年，一则美国启动“双反”调查的消息扰动轮胎市场，自去年下半年以来轮胎行业逐步复苏的局面会否受到影响？证券时报记者向轮胎企业了解到，得益于较早进行海外建厂，中国头部胎企受此影响有限，今年轮胎产销景气度仍有望延续。

【证监会：“商品期货市场量化交易被叫停”为不实消息】我会已关注到相关报道，相关市场传闻为不实消息。商品期货市场手续费减收政策实行多年，各商品期货交易所依规向期货公司减收一定幅度的手续费。2024年，为加强交易监管，维护“三公”的市场秩序，各商品期货交易所将对手续费减收政策进行优化调整，对达到一定标准的程序化交易客户实行差异化手续费减收政策，并非叫停期货市场的程序化交易。

【美联储关键“转向”背后：通胀至暗时刻已过 何时降息谜题待解】中国银行研究院研究员曹鸿宇对21世纪经济报道记者分析称，相较于12月议息会议后鲍威尔在记者会上的发言，此次公布的会议纪要对于未来美国货币政策走向判断更偏保守，对降息前景保留不确定性意见。这种谨慎的立场引导前期偏乐观的降息预期形成回调，也是引发近期美股走低的重要因素。从种种迹象来看，虽然美联储迈出了暗示政策转向的关键一步，但数据依赖模式下其对未来具体货币政策仍闭口不谈，“打太极”的策略仍将继续。

中共中央政治局常务委员会1月4日全天召开会议，听取全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报，听取中央书记处工作报告。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。会议指出，党的十八大以来，党中央每年专门听取全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报和中央书记处工作报告，这是坚持和加强党的全面领导的一项重要制度安排。

【红海危机致运力短缺 部分航线集装箱现货运价飙升173%】由于红海危机迫使多家航运公司改道，全球货轮运力下降，亚洲、欧洲和美国之间的集装箱运输现货运价正在攀升。

【国内油价年内首次上调 业界：国际油价短期或将维持震荡走势】国家发改委3日发布通知表示，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年1月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高200元、190元。折算升价，从全国平均来看，92号汽油每升上调0.16元，95号汽油每升上调0.17元，0号柴油每升上调0.17元。

【上期能源：对集运指数期货违规客户采取限制开仓、限制出金监管措施】上海国际能源交易中心发现8组22名客户在集运指数（欧线）期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，根据《上海国际能源交易中心交易规则》《上海国际能源交易中心实际控制关系账户管理细则》的相关规定，决定对上述客户在集运指数（欧线）期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。

【三因素助力！2023年我国钢材出口量或创近7年新高】中钢协最新数据显示，预计2023年我国钢材出口量超9000万吨，或创近7年新高，历史上仅低于2014年至2016年出口规模，进口量约760万吨。出口价格方面，2023年前11月，我国钢材出口平均单价为947.4美元/吨，同比下跌32.2%。

今天的市场传闻格外多，期货行业更成为舆情焦点。一个重量级传闻，即交易所可能对期货公司取消手续费派返。事实上，这个消息昨天已有，今天的发酵，还引发了期货公司的股价波动。截至今日收盘，南华期货、永安期货、瑞达期货、弘业期货等4只A股收跌，跌幅最多超6%。

【数据】美国自动数据处理公司（ADP）1月4日发布数据，美国2023年12月ADP就业人数增加16.4万人，创2023年8月来新高，预期11.5万人，前值10.3万人。

【期货市场量化交易被叫停？业内回应！】1月4日早间一则关于“期货市场量化交易被叫停”的消息在资管业内持续扩散。对此，多位量化私募负责人、渠道机构人士向记者回应表示，该消息不属实。

【财政部党组书记、部长蓝佛安：强化政策支持和资金保障 促进国民经济循环畅通】财政部门完整准确全面把握党中央决策部署意图，紧紧围绕高质量发展这个首要任务，强化政策支持和资金保障，促进国民经济循环畅通。一是支持促消费、扩投资、稳外贸，更好统筹国内国际循环。二是调结构、补短板、强弱项，提高经济发展质量。三是持续增进民生福祉，让发展成果更多更公平惠及全体人民。

【强预期和弱基本面交替影响下2024年1月锡价波动或加剧 警惕价格重心回落风险】在对宏观面积极预期的带动下，2023年12月国内外锡价强势反弹，当月分别录得超过8%和9%的月度涨幅。不过，元旦过后，锡价的波动明显收窄，需求淡季、累库压力等诸多因素给锡市场带来不确定性。

【集运指数欧线期货主力合约早盘下跌 上涨行情拐点来了？】2024年开市后，集运指数（欧线）期货合约继续上涨，在1月2日和1月3日多只合约涨停后，1月4日主力合约EC2404冲高回落，盘中一度出现下跌，最终收涨5.17%。这是否意味着这轮行情迎来拐点？

【受取消期货手续费返还传闻影响期货股大跌 监管部门暂未回应】近两日有市场传闻称，交易所可能取消期货手续费派返。记者就此向监管部门了解，暂未被回应。