“双节”过后，铁矿石现货市场价格一路走高至937元／吨，深度贴水使得铁矿石期货主力合约振荡走高，节后开盘至10月19日，累计涨幅达到5.25%。展望后市，随着铁矿石基差逐渐修复，在钢厂控亏减产的负反馈预期压力之下，未来铁矿石价格短暂振荡运行后或逐渐转弱。港口库存去化推动现货价格走高3月以来，港口库存量逐渐回落，目前45港进口铁矿石总库存处于近5年来相对低位。

一方面，美债利率和美元指数都将维持强势，黄金承压。但另一方面，中东地缘冲突引发的避险需求和央行购金需求或继续支撑金价。总体来说，国际黄金价格上涨动力偏弱，但短期也难大跌。如果认为国内金价受国际金价影响而失去大幅上涨的动力，但又受避险需求、人民币汇率走弱预期和各国央行购金需求影响而下有支撑，并不排除因中东局势进一步升级而大幅上涨的可能性，可以考虑构建卖出虚值看跌期权策略。

【农民惜售、油厂开机！新季花生价格能否顺势回升？】截至目前，湖北、江苏、安徽、河南、河北、山东、新疆及东北三省秋作物收获已接近尾声，其中收获时间较晚的花生也大多颗粒归仓，河南等地冬小麦主产区农民则正在抓紧时间抢种。从花生新季市场发展态势来看，与上市初期相比，不但收购价格下跌较多（如河南通货花生米收购价格从5.3元/斤跌至4.5—4.8元/斤），而且市场心态、油厂收购策略等方面均发生了较大变化。

华福证券10月22日研报指出，本周生猪价格环比止跌回升，但需求端支撑长期依旧疲软，后期生猪价格持续上涨或动力不足。判断2024年年中前猪价低位，产业去化加速，布局板块，优选管理优秀出栏量高增的企业。本周养殖端惜售情绪较强，叠加二育入场的积极性较高，使得供应减少，生猪价格上涨。但供大于求的现象依旧突出，本周后半段猪价继续偏弱调整。

【钢银电商：全国钢市库存环比减少4.61%】据钢银电商数据显示，截至10月23日，全国钢市总存量为905.41万吨，较上周环比减少43.80万吨（-4.61%），包含40个城市，共计142个仓库。

印度延长出口限制，白糖何去何从？近期，巴西甘蔗压榨进度过半，全球糖市关注重心逐步转移至印度、泰国和中国等主产国食糖生产情况。有市场人士认为，目前来看，印度延长食糖出口限制期限比较符合预期，此前国际糖连续走强正是对这种预期的交易。印度作为全球主要食糖生产国及第二大食糖出口国，糖产量与出口量对全球糖市影响较大。

【下游库存持续累积 不锈钢下行压力仍存】近期，不锈钢价格波动较大，在经历7月、8月的上涨之后，9月初开始下跌，“双节”过后进一步下跌，目前价格开始小幅企稳反弹。复盘不锈钢过去3个月的走势，7—8月价格上涨，主要原因是印尼矿业审查带来的成本上涨预期，以及国内利好政策出台后市场对旺季需求有所期待。然而，在7—8月钢厂高产量背景下，实际需求并未明显好转，“金九银十”旺季之初价格便开始下跌，“双节”过后因市场库存进一步累积，并且需求未有明显起色，价格进一步下行。在钢厂利润持续被挤压之下，钢厂的减产行为不断增加。不锈钢期货价格大幅下跌之后，下游出现补库，价格企稳反弹。

由于市场正在适应利率更长时间高企的前景，投资者一直在抛售美国政府债券。10月初开始的美国国债抛售是市场历史上最严重的崩盘之一，就在上周五，10年期美国国债收益率自2007年以来首次触及5%。尽管市场恐慌，但过去几十年的趋势表明，收益率与对中期经济的预期基本相符。

【碳酸锂期货行情再度转弱 现价及终端需求左右后市】上个交易周，碳酸锂期货行情再度转弱，成为期货市场关注的焦点。截至上周五收盘，碳酸锂期货主力合约2401累计跌幅超过10%，上周五尾盘更是一度触及跌停。业内人士认为，供给端、需求端利空因素边际增多，导致了此次碳酸锂期价下跌。展望后市，机构人士普遍认为，碳酸锂期货价格仍有上涨可能，但上行空间有限，不排除进一步下跌的可能，后市仍需关注现货价格以及需求端的实际落地情况。

巴以本轮冲突已致双方超6100人死亡据央视新闻，本轮巴以冲突仍在持续。据半岛电视台、阿拉比亚电视台等多家中东媒体援引巴勒斯坦加沙地带卫生部门的消息，加沙地带已经有4651名巴勒斯坦人死亡，另有超1.4万人受伤。另据巴勒斯坦卫生部消息，截至22日凌晨，约旦河西岸死亡人数已升至90人，超过1600人受伤。

期货市场近期又有不少新消息。为进一步完善国债期货合约设计，促进市场功能有效发挥，10月20日，中国金融期货交易所（简称“中金所”）发布修订后的《2年期国债期货合约》《中国金融期货交易所2年期国债期货合约交易细则》，对2年期国债期货合约最小变动价位进行优化，由0.005元降低至0.002元。

【供暖季将至 今冬会有气荒吗？】中国气象局公共服务中心首席科学家申彦波介绍，受厄尔尼诺现象影响，今年冬天大概率为暖冬，大部分地区气温接近常年或偏高，其中华北地区气温偏高1-2度，南方地区则接近常年。多方都预计，相比去年同期，今年供暖季的天然气需求量将呈恢复性增长。各方预测的增幅有所不同，但都在5%以上。

【13个省份公布前三季度成绩单 GDP平均增速达6.0%】近期，多地公布前三季度经济“成绩单”。据记者不完全统计，截至10月22日，至少有浙江、四川、湖北等13个省份已公布前三季度经济运行情况，上述13个省份前三季度GDP同比增长平均达到6.0%，跑赢全国增速（5.2%）。

近期，美债收益率大幅上行，引发了全球市场资产估值调整。在流动性供需明显失衡、波动率飙升之际，对冲基金对美债的风险敞口大幅攀升，这给金融风险埋下更大隐患。为应对与对冲基金基差交易的风险，进而危及金融体系，美国监管机构据悉正考虑遏制相关交易。近日，美国证券交易委员会（SEC）旗下金融稳定监督委员会已成立对冲基金工作组。

【央行行长潘功胜：进一步推动活跃资本市场、提振投资者信心的政策措施落实落地】潘功胜表示，进一步推动活跃资本市场、提振投资者信心的政策措施落实落地，从投资端、融资端、交易端、改革端协同发力，不断激发市场活力。稳妥化解大型房地产企业债券违约风险，强化城投债券风险监测预警和防范。

【突然狂飙 黄金又爆了！逼近2000美元大关！什么信号？】近期黄金为啥涨价疯狂？影响金价的关键因素是什么？回顾近四十年世界重大突发危机事件，黄金真能避险吗？攒“金豆豆”成年轻人理财新潮流，买黄金背后有哪些风险？

【商务部新闻发言人就中澳世贸争端案答记者问】商务部新闻发言人就中澳世贸争端案答记者。问：我们注意到，澳方宣布，已与中方就解决有关葡萄酒等世贸争端案达成共识。请问中方对此有何评论？答：近期，中澳在世贸组织框架下，就彼此关切的葡萄酒、风塔等世贸争端进行了友好协商，并达成妥善解决的共识。中澳互为重要贸易伙伴，我们愿与澳方一道，继续通过对话协商，相向而行，共同推动双边经贸关系稳定健康发展。

【涨涨涨！企业满负荷生产！铝供不应求？】据央视财经报道，在山东省龙口市一家集生产、销售于一体的大型铝企，负责人介绍，由于下游的铝加工企业对电解铝的需求比较大，目前企业的电解铝生产线正处于满负荷状态。

周末好，先来看下重要消息。以色列驻塞浦路斯使馆附近发生爆炸参考消息援引德新社报道，10月21日清晨，一枚小型自制炸弹在塞浦路斯首都尼科西亚的以色列大使馆附近爆炸。塞浦路斯电台援引当局消息报道称，警方拘留了四名年龄在17岁至21岁之间的男子。报道称，这个低强度简易爆炸装置在距以色列驻尼科西亚大使馆入口约30米处被引爆。建筑物没有受损。

10月的前三周成为今年以来油价波动最为剧烈的阶段。10月7日巴以冲突爆发之后，油价从低位反弹了10美元/桶，地缘冲突主导的这轮上涨抹去了10月初油价创下的年内最大周度跌幅，让油价重回年内高位区域，走势几乎超出了所有投资机构的判断。在欧佩克+减产推动供应偏紧的背景下，巴以冲突成功延续了市场对供应端的担忧，在此之前资金甚至已经结束了对供应端减产题材的炒作，大量投机净多头寸减仓离场。