国庆长假归来国内钢市延续低迷表现，近两个交易日螺纹钢主力合约更是围绕3600元/吨关口展开争夺。在光大期货黑色团队看来，虽然国内螺纹产量持续回落一定程度缓解了供应压力，但需求持续弱势背景下，螺纹盘面仍以窄幅整理对待。

【玉米期货做空还需谨慎 巴西运输情况棘手 期价贴水现货较多】近期，国内玉米期货价格出现不小回调，从2401主力合约来看，自8月11日价格到达2692元/吨的顶峰后便开始回落。近2月整体跌幅为6%。消息面上，据媒体报道，作为全球风向标的芝加哥期货市场，玉米价格在8月下旬跌破了每蒲式耳5美元的整数关口，9月19日更是跌到了4.6美元区间，这是2020年12月以来的最低位。而压垮芝加哥玉米期货价格的重要原因是美国玉米在全球出口市场的份额下降。其中，值得注意的是，作为全球第一大玉米消费国和进口国的中国正在减少从美国的进口。

10月12日，在商务部例行记者会上，商务部新闻发言人何亚东对欧盟宣布对中国钢铁企业开展反补贴调查的举措作出回应，表示坚决反对滥用贸易救济措施的单边主义和保护主义行径，将密切关注欧方后续行动。9-10月，钢材行业迎来“金九银十”的传统旺季，钢材出口走俏，一定程度上减缓国内钢材去库存压力。

国庆节之后，华北地区玉米逐步进入上市集中期，但由于国庆节期间部分地区阴雨天气持续，导致华北各地玉米收割进度不一。目前山东、河南地区收割工作基本收尾，其他地区收割尚未结束，收割进度延迟带来的玉米上市交易延迟，一定程度上影响了部分地区价格的运行。具体来看，9月下旬，华北南部地区、河南少量玉米上市，但随即迎来阴雨天气，阻碍了玉米收割的步伐。

【碳酸锂下方空间有限】碳酸锂基本面交易逻辑边际更迭，由过去需求不景气推动上游利润压缩，转向锂盐生产商减停产使得供需再平衡的格局。

9月份结构钢价格震荡小涨，但下游终端需求恢复缓慢，给予钢价支撑动力不足，特别是十一假期前多数钢贸商让利出货，“金九”旺季表现不尽人意。不过，一系列促消费的宏观举措持续发力，下游终端汽车及家电行业呈现持续正增长，需求有韧性，“银十”阶段性反弹行情仍可期待。

大家早上好，先来看下重要消息。以色列成立战时内阁昨天深夜，环球网援引《以色列时报》、美国有线电视新闻网（CNN）最新消息，以色列总理本杰明·内塔尼亚胡和以色列蓝白党领导人、前国防部长本尼·甘茨在一份联合声明中宣布，经过几天的谈判后，甘茨所在的蓝白党将进入以色列紧急联合政府。

【直线拉升！运价创20年来最高 LPG旺季需求已打开？】9月以来，由于旺季渐近和物流节奏问题，LPG运费一度垂直式上涨突破历史最高水平。期货日报记者了解到，中东拉斯塔努拉至日本千叶即期LPG运费在9月21日当天录得183美元/吨，创下2002年以来的最高水平，北美到远东航线也在当日报得231美元/吨的水平。与8月底相比较，中东至远东的运费价格甚至接近翻番（200%），8月底中东至远东运费仅有95美元/吨。进入10月，尽管LPG运费已有所回落，但依旧处于阶段性高位。

【期市大跌现货涨价 钢铁行业下游难言乐观】10月行至中旬，北方气温渐冷，钢焦产业链也正逐步走出传统旺季，近期黑色系商品价格接连下行。但在现货市场上，受成本压力冲击，10月11日河北、山东、山西、内蒙古等地部分焦企对焦炭价格提出第三轮涨价。

【市场供大于求 10月鸡蛋价格或同环比均下滑】进入10月份，由于需求不佳，鸡蛋价格连日下滑。10月份鸡蛋供应面较为宽松，需求面对市场的利空作用增强，供需差扩大，鸡蛋价格或同环比均下滑。

【凌晨 大跌！普京暗示延长减产？原油“大空头”最新表态】今天凌晨，最新出炉的数据显示，美国上周API原油库存增加了近1300万桶，为2023年1月以来的最大增幅。库欣原油库存再次下跌、精炼油库存录得自5月以来最大跌幅。消息面上，俄罗斯总统普京周三在莫斯科举行的“俄罗斯能源周”会议上表示，确信OPEC+合作将继续。这对于石油市场的可预测性，以及最终对于全人类的福祉非常重要。OPEC+成员国将全面履行承诺，成功应对所有挑战。

【美债涨跌不一！美联储纪要缺乏新意 焦点转向今晚美国CPI】周三，美国国债市场涨跌不一，长期国债在避险需求的推动下普遍进一步反弹，而高于预期的美国PPI数据则推高了短期收益率。当天出炉的美联储纪要整体缺乏新意。展望日内，市场焦点料将转向即将出炉的美国9月CPI数据，这也是美联储11月决议前最为关键的一份经济指标。

【财经早餐】时隔多年，汇金公司再度增持四大行！未来6个月继续增持；证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施；天齐锂业：天齐集团提前终止转融通证券出借业务。

当前，巴勒斯坦哈马斯发动对以色列的火箭弹袭击、以色列进行反击并宣布进入战争状态，从而导致巴以冲突再次成为国际社会关注的焦点。受冲突的影响，10月9日当天,美国西得克萨斯轻质原油期货合约价格上涨一度超过5%，布伦特原油合约价格上涨超过4%，欧洲基准天然气合约上涨超过12%。这似乎预示着,地缘冲突又要成为推动国际大宗商品价格上涨的一个新因素。

【化工品跌幅收窄补跌暂告一段落？】受国庆假期外盘原油暴跌影响，节后化工板块期货均跳空低开，之后两个交易日延续弱势表现。其中，燃料油、沥青等品种跌幅更甚。值得一提的是，昨日，油价跌幅有所收窄，呈现企稳迹象。这是否意味着化工品种的补跌行情已结束，进入震荡整理阶段了呢？

【银河证券：造纸行业价格稳步上涨 看好企业盈利改善】中国银河证券研报表示，造纸行业价格稳步上涨，看好企业盈利改善。废纸系：2023年8月以来，纸企纷纷发布涨价函，成品纸价格持续回升，并带动盈利能力快速修复。

【美联储会议纪要：“最后一加”远非板上钉钉 “谨慎行事”是共识】在9月会议纪要中，对于是否需要继续加息的问题，大多数与会者认为在未来的会议上再加一次息是妥当的，同时也有部分成员认为后面不需要再加息了。所有的与会者一致同意委员会处于一个应当“谨慎行事”的位置，需要依赖数据并考虑“风险的平衡”。委员们除了在“加息更高”方面存在不同意见外，在“维持高利率更长时间”方面也存在一些小小的不同意见。

【铁矿石期现价格高位回落 分析人士：重点关注钢厂生产情况】9月下旬，铁矿石期现货价格开启高位回落走势，节后两个交易日更是加速下行。截至10月10日，大商所铁矿石主力合约期价报收于819元/吨，较前期高点累计下跌7.09%；新交所铁矿石掉期同样显著下跌，活跃合约收盘价为110.90美元/吨，较高位累计下跌8.42%。铁矿石现货同样表现疲弱，普氏铁矿石价格指数最新收于114.05美元/吨，较前期高位累计下跌9.34%。国内港口现货价格也明显下行，但整体跌幅相对偏小，青岛港PB粉价格最新值为910元/吨，较前期高点仅下跌4.21%，因此期价贴水幅度和港口进口利润再度升至高位。

据微信公众号“中金大宗商品”，中金公司最新研报观点称，当前，全球大豆新年度开启（2023年9月-2024年8月），新季美豆供需情况、全球大豆基本面如何演绎及CBOT大豆价格方向如何判断等都是市场关注的焦点。今年第四季度，美豆转向需求侧定价，出口疲弱或利空价格，但低库存与高成本或限制跌幅空间。

【下游需求偏弱 工业硅走势仍以振荡为主】国庆节后，工业硅期货盘面维持振荡走势。10月11日，工业硅期货主力合约SI2311未能延续前两日涨势，盘中偏弱振荡，最低下探至14065元/吨，收跌0.11%至14190元/吨。不过，远月合约SI2312呈上行趋势，SI2311合约与SI2312合约价差持续走低。现货方面，10月8日大厂提价之后，价格支撑增强，部分硅企跟随挺价。SMM数据显示，10月11日，工业硅553#报价15400元/吨，报价已连续6个交易日持平。业内人士认为，在供应预期增加的背景下，需求增速较前期有所放缓，工业硅向上驱动减弱，预计近期以宽幅振荡为主。