【央行延续三项结构性货币政策工具 利好哪些领域？】节后多项结构性货币政策工具持续发力中。1月29日，央行发布消息称，为贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，精准有力实施好稳健的货币政策，引导金融机构加大对绿色发展等领域的支持力度，近日，人民银行印发通知，延续实施碳减排支持工具等三项货币政策工具。（北京商报）

春节假期期间，海外大宗商品多数上涨，农产品表现偏强，能源板块相对偏弱。经过一周的假期之后，国内大宗商品期货市场将于1月30日迎来兔年首个交易日，行情是否会受到外盘的影响，将会如何演绎？申银万国期货认为，国内消费强预期支持叠加俄乌冲突对能源板块影响，节后大宗商品预计能够维持相对强势走势。

【春节过后 万亿“超额储蓄”能否引发报复性消费反弹？】中国人民银行的数据显示，2022年全国家庭人民币存款增长了创纪录的17.8万亿元人民币(合2.6万亿美元)，与2021年的9.9万亿元人民币相比大幅增加。各界预计，随着人们对可自由支配物品的信心改善，他们可能开始消费这些储蓄，并将部分资金投入房地产市场或国内股市等其他资产。（第一财经）

春节期间，伦敦现货金银涨跌不一，现货黄金冲高回落，从国内市场收盘时的1926.65美元/盎司小幅上涨至1927.72美元/盎司，涨幅0.06%；现货白银则表现窄幅振荡，价格从23.94美元/盎司跌至23.59美元/盎司，小幅下跌1.46%。ETF方面，全球最大的黄金SPDRETF小幅增仓1.44吨至918.5吨。

春节长假期间，油脂油料外盘走势整体略显坚挺。美盘方面，春节期间阿根廷降雨不及预期，且出口销售数据亮眼，这令上周CBOT大豆呈现先抑后扬走势，周线收涨0.22%。出于对阿根廷大豆产量不能得到太好恢复及南美大豆销售进度偏慢的担忧，美盘多粕空油套利仍较活跃，对美豆油走势形成压制，美豆油周线跌2.05%。

“今年是中国经济再出发的一年，明年经济增长态势会更加稳健。我们看多今年中国资产的表现，对人民币汇率也是看多。”2023年对中国而言是一个关键的转折点。疫情防控措施的调整，标志着中国向常态化迈出坚实一步，也将为2023年中国经济复苏带来动能。同时，当前全球经济衰退风险加剧，地缘政治不确定性陡增，为实现中长期经济社会发展目标，宏观政策调整显得更加紧迫。

2022年全球能源投资领域创造了里程碑，能源转型投资首次突破1万亿美元大关，同时也是首次与化石燃料投资持平。相关统计数据显示，去年流入石油和天然气的上游、中游和下游环节，以及化石燃料发电的资金为1.1万亿美元。与此同时，去年流入可再生能源、电气化运输和供热、能源储存和其他技术方面的投资也达到了1.1万亿美元，首次与化石燃料投资持平。

印度G20协调人AmitabhKant周五表示，印度将继续采购俄罗斯石油，尽可能多地购入俄油。此外两国正研究采用本币结算的方式进行贸易。印度是仅次于中国和美国的世界第三大原油进口国。在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油，并表示不支持西方国家对俄罗斯石油价格设定上限的举动。

在欧盟对俄罗斯成品油进口禁令落地前夕，西方国家对俄罗斯成品油的限价方案正在成型。1月28日，彭博社援引一名七国集团(G7)官员的消息报道称，G7可以接受欧盟为俄罗斯柴油出口设定每桶100-110美元区间的价格上限。G7由全球七个发达工业国家组成，成员国包括美国、英国、德国、日本、加拿大、法国和意大利。

国内春节假期休市期间，国际大宗商品市场总体表现平淡，涨跌互现。在一众商品中，锡和原糖“异军突起”。当地时间1月20日收盘至1月27日收盘期间，ICE(美国洲际交易所)原糖涨幅为6.81%，位居商品市场涨幅之首；LME(伦敦金属交易所)锡涨幅为4.56%。在此期间，WTI原油跌1.93%，LME铜跌0.74%，COMEX黄金跌0.01%。

【国常会重磅！合理增加消费信贷 推动经济运行在年初稳步回升】国务院总理李克强28日主持召开国务院常务会议，要求持续抓实当前经济社会发展工作，推动经济运行在年初稳步回升；部署做好春耕备耕工作，为粮食丰收和重要农产品稳定供应打牢基础；要求推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定，增强对经济的拉动力。（证券时报）

据媒体披露的政府报告，智利国家铜业委员会(Cochilco)预计，智利铜产量在本十年(2021年至2030年)的增长速度将低于此前预期，产量峰值的出现时间也会推迟。智利是世界上最大的铜生产国，每年的供应量约占全球1/4，该国还是世界第二大锂生产国。矿业巨头必和必拓、嘉能可以及英美资源集团等矿业巨头均在当地开展业务。

【印度大雨影响甘蔗供应 蔗糖生产及出口下降或致全球价格升高】由于印度大雨影响甘蔗供应，导致诸多工厂提前关闭，蔗糖产量占该国总产量三分之一以上的主要生产邦马哈拉施特拉邦可能出现出口下降。据香港《南华早报》1月28日报道，印度马邦的一位高级官员于1月27日表示，马邦的蔗糖产量占据该国蔗糖产量的三分之一以上。但由于印度2022年多场暴雨灾害的影响，导致印度甘蔗供应减少，今年马邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗。（澎湃新闻）

2022年，在权益市场疲软的情况下，商品市场行情表现较好，尤其是大宗商品抗通胀的属性表现明显。公募商品基金可以让投资者通过基金间接持有大宗商品资产，是资产配置中重要的一部分。商品基金2022年四季度年报近日陆续出炉，去年的表现也不失所望。从2022年整体情况来看，国内四个商品基金均有较好的表现，在四季度末都获得了正收益，特别是豆粕期货ETF取得超过62%的净值增长率。

【多部门：鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户】国家发展改革委等部门发布《关于推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展的指导意见》。其中提出，推进有序落户城镇。充分尊重搬迁人口落户城镇意愿，因地制宜制定具体落户办法，提高户籍登记和迁移便利度，鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户。积极稳妥推广新市民居住证制度，推动城镇基本公共服务逐步覆盖未落户搬迁人口。依法保障已落户城镇的搬迁群众在迁出地农村的合法权益。

【交通运输部：科学制定有效实施加快建设交通强国2023—2027年行动计划】交通运输部1月28日召开领导干部会议，交通运输部部长李小鹏在会上强调，科学制定有效实施加快建设交通强国2023—2027年行动计划；积极扩大交通有效投资。

【暴力抗议冲击铜矿开采 全球第二大产铜国约30%产能面临风险】由于当地的暴力抗议活动持续高涨，全球第二大铜供应国秘鲁的铜矿开采受到影响，在全球铜价高且库存低的背景下，该国约30%的铜产能面临风险。

【中信建投2023年大类资产十大预测：A股或在全球衰退中走出独立行情】中信建投2023大类资产十大预测：一、美国经济经济硬着陆与深度衰退或在所难免；二、中国内需经济重演90年代美国的独立韧性；三、中国货币政策仍将维持中性偏宽松；四、A股或在全球衰退中走出独立行情；五、美联储会暂停加息，但只会带来熊市反弹，并不能逆转美股下跌趋势；六、黄金是大类资产中首推品种，上半年目标2000美元，下半年或延续再上行；七、CRB商品指数下行周期只走完一半，上半年或有快速下跌；八、原油震荡回落，中期仍将下行至60美元以下；九、美债是牛市，十年期美债收益率或下行至3%；十、中国债券收益率先震荡后下行，中枢较2022年抬升，节奏上有两波做多机会。（证券时报网）

【12月M2同比转负！美国“印钞机”逾60年来首度停转意味着什么？】美联储本周公布的数据显示，美联储衡量美国货币存量的主要指标广义M2货币供应量在12月份连续第五个月下滑，环比下降1474亿美元，至21.2万亿美元。与一年前相比，美国12月M2货币供应量减少了近3000亿美元，同比下降1.3%，这也是该数据有纪录以来的首次同比下降。事实上，11月M2货币供应量的同比增长率已经降至0.01%，远低于2021年2月创下的27%的增速峰值。从当时来看，美国M2同比增幅跌入负值就已经只是时间问题。

【“化工之母”持续大涨 这些公司业绩预喜！】被誉为“化工之母”的纯碱无疑是近期最亮眼的商品之一。截至国内期市1月20日下午收盘，纯碱主力合约1月累计涨幅超过10%。自去年11月以来，纯碱期货累计涨幅接近30%。