本周以来，A股上市期货公司股价集体上涨。昨日，有两家期货公司股价触及涨停，另外两家期货公司股价涨势明显。值得一提的是，近期，包括期货公司在内的A股非银金融板块持续活跃。年初至今，A股非银金融板块整体涨幅近10%。从券商股的表现来看，有分析人士表示，经济复苏利好权益资产，而权益资产是影响券商边际盈利增速的核心，券商股也受益于经济复苏。港股市场方面，中资券商也有不错表现。

【2023年全球铝供需格局或转为过剩】2023年海外铝矿供应存在变数，而国内氧化铝供应压力不减，电解铝供应亦将保持一定增量，但增幅不及2022年，且随着行业利润被压缩，电解铝企业面临成本压力，或限制电解铝产能释放速度。总体来看，2023年全球铝供需格局有望转为过剩，对铝价有压力，但成本支撑下期铝下行空间或受限，大概率保持低位区间振荡行情。

2022年11月以来，农产品期货指数回落，期间生猪、油脂期货在大宗商品中跌幅居前。分析人士指出，当前玉米淀粉、油脂、生猪期货等价格表现由消费端变化主导，价格呈现出“强预期，弱现实”的格局，部分商品存在超跌因素，未来若国内经济复苏逐步兑现，“弱现实”转换为“强现实”，这些商品可能存在一定多头机会。

1月17日晚，新凤鸣发布公告，拟非公开发行股票数量不超过1.14亿股，募集资金总额不超过10亿元，扣除相关发行费用后全部用于年产540万吨PTA项目。新凤鸣表示，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合相关产业政策和公司未来整体战略发展方向，有利于公司进一步拓展业务，巩固和提高竞争优势。项目具有良好的市场发展前景和经济效益。

在上一个交易日冲高回落之后，国际现货金价17日继续小幅走低。当日欧洲交易时段，国际现货金价一度下探逼近1900美元/盎司整数关口，但随后又回升至1910美元/盎司附近徘徊。考虑到2月份美联储大概率仍将维持加息的节奏，在目前消息面相对真空、技术面有压力的局面下，市场近乎“一边倒”的看涨情绪，成为短期贵金属市场的主要压力。对于短期金价而言，过于拥挤的多头交易正在成为金价上涨的阻力。

“今天已经是腊月二十六了，我们公司把最后一批货装车发送完就放假，全国各地水果节日备货接近尾声，市场批发业务马上也要结束，下一步市场关注的重点就是零售与礼盒水果的门店销售情况了。

隔夜，海外市场聚焦全球经济动态以及公司动态。全球经济方面，IMF总裁称全球经济增长将在今年触底反弹；摩根资产管理CIO警告称美联储下半年或再度加息，与市场共识背道而驰。公司动态方面，苹果公司推出搭载新M2芯片的新版MacBookPro；北溪2号主要欧洲投资者之一退出俄罗斯。此外，IEA执行董事：能源安全担忧成为可再生能源增长的最大推动力。

【油价迎年内首降！春节回家加满92号汽油将少花8元 后续油价或将上调】国家发改委1月17日消息显示，自2023年1月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低205元和195元。展望后市，光大证券研报指出，IEA、EIA均上调了今年的原油需求预期，原油需求有望持续恢复。（证券时报）

目前，甲醇供需没有发生实质性变化，但是成本重心不断上移。同时，随着外部环境改善，市场对甲醇需求恢复的信心不断增强，这使得甲醇有望延续偏强走势。2022年11月以来，随着用煤高峰到来，甲醇成本重心不断上移，甲醇价格也随之走高。然而，由于甲醇现货涨幅和成本涨幅接近，甲醇生产企业的经营状况并没有明显改善。

受美联储加息放缓和国内经济修复预期双重提振，近期铜价扶摇直上，沪铜主力测试70000元/吨关口，伦铜突破9000美元/吨。但是，临近春节，国内铜加工和终端企业逐步放假，现货需求疲软，上涨缺乏基本面共振。春节后面临美联储议息会议，国内需求预期仍待兑现，对铜价高位需保持谨慎。

美国农业部1月供需报告意外下调美豆产量，导致美豆库存消费比降至近9年最低水平，给市场奠定了坚实的底部，并且推动美豆近月期价再次站在1500美分/蒲式耳以上，距2022年12月高点只有一步之遥。短期来看，美豆突破2022年12月高点的概率不大，因市场交易的南美大豆产量低于美国供需报告预期，而且气象展望利于阿根廷大豆上调，美豆将继续振荡运行。

近期，市场宏观风险偏好回升，需求阶段性改善等利好因素助力油市反弹，从而带动燃料油板块信心回暖，领涨原油系。短期来看，高低硫燃料油绝对价格仍受成本端油市主导，中期可关注燃料油板块基本面变化。燃料油板块内部低硫与高硫价差再度走扩。

一方面，豆粕强势多头行情难现，豆菜粕价差继续扩大动力不足；另一方面，菜粕替代优势凸显，可在700元/吨附近逐步布局做空豆菜粕价差，目标看至500元/吨附近。受拉尼娜现象持续干扰以及美豆库存偏紧影响，国内大豆进口价格偏高，且到港量持续不及预期，豆粕价格表现也相对强势。自去年下半年开始，豆菜粕价差也一直处于近5年来同期最高位。

【钢铁行业完成2022年产量压减任务 全年产量整体呈现“前高中低后抬头”态势】国家统计局1月17日发布的统计数据显示，2022年12月份我国粗钢产量为7789万吨，同比下降9.8%；2022年全年粗钢产量为10.13亿吨，同比下降2224.3万吨，降幅2.1%，钢铁行业圆满完成2022年粗钢产量压减工作。

笔者一般只把增仓滞涨作为操作的依据，而增仓滞跌只作为参考依据。价格上涨或下跌，持续稳步放量，但量都不是特别巨大，说明趋势非常健康。形态可靠，要结合大周期去判断，设置止损，要在小结构上下功夫，这样做日内就会小亏损、大盈利。成交量5分钟K线，把成交量最大的K线作为基准，比如开盘5分钟，价格能站在上方就做多，在下方就做空。直到出现第二根决定价格的大量时，可能会有新的方向。

俄罗斯央行开始进行货币互换以提供人民币，日限额为100亿元。

1月17日，华夏基金投资研究部高级副总裁、华夏景气驱动拟任基金经理夏云龙在“基金服务万里行之建行·中证报金牛基金巡讲”直播间表示，2023年商品价格料维持高位。未来将持续关注弹性大、进攻性强的商品种类。除此之外，他还表示，看好2023年有色金属表现，倾向找一些逻辑认可、价格有上涨空间的品种，以铜、铝为主。

【LME铝持续去库存 高盛唱多铝价称还要涨四成】1月17日，伦敦金属交易所(LME)铝库存减少4500吨，目前最新库存水平为39.97万吨，降至近三个月新低。供应缺口引发预期调整，高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)上调了铝价预期。该机构分析师撰写的报告预计，2023年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨，高于此前预测的2563美元/吨。

【年味渐浓蛋价月内涨幅超10% 业内分析反弹已近尾声】春节临近鸡蛋走货加快支撑价格快速上涨，蛋价再次站上“5元关口”，月内涨幅超10%。但周内春节备货即将结束，多位业内人士表示，节后将进入鸡蛋消费淡季，本轮反弹或近尾声，后市蛋价存下滑风险。

【或难两全 欧洲幸运暖冬竟对这一产业造成重大打击！】德国有一句谚语：如果冬天很暖和，农民就会变穷。幸运的是，欧洲今年罕见的暖冬为保证天然气供应提供了绝佳的天气条件；不幸的是，正如这句老话所说，农民正因为暖冬而感到担忧。