【强美元和衰退交易谁伤了大宗？】昨夜美元大幅拉升，包括贵金属在内的大宗商品普跌，我们认为强美元是大宗商品价格大幅下挫的主因，而非衰退交易。隔夜美元走强的交易逻辑主要源自欧洲经济前景恶化背景下欧元的疲软(在美元指数中占比近60%)，连带重挫美元标价的大宗商品。俄乌冲突背景下，能源供给紧张将使得欧洲面临经济增长和债务风险的双重压力：俄乌危机预计将在Q3延续，能源供给约束将冲击欧洲经济复苏并拖累补库进程；预计Q3欧洲通胀持续走高，货币被迫紧缩将挤压欧洲政府杠杆并加大债务风险。双重压力下欧元年内可能仍有下行空间，我们认为美元指数年内可能挑战110，欧元兑美元可能回归平价。黄金方面，我们认为Q3将逐渐进入配置窗口期，下半年伦敦金可能挑战年内前高。从下半年宏观环境的潜在演化路径来看，黄金是下半年我们重点看好的大类资产。

【商务部等17部门发布关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知】汽车业是国民经济的战略性、支柱性产业。为进一步搞活汽车流通，扩大汽车消费，助力稳定经济基本盘和保障改善民生，经国务院同意，现将有关事项通知如下：一、支持新能源汽车购买使用；二、加快活跃二手车市场；三、促进汽车更新消费；四、推动汽车平行进口持续健康发展；五、优化汽车使用环境；六、丰富汽车金融服务。

【美联储会议纪要：7月会议可能适合加息75个或50个基点】美东时间7月6日，美联储公布6月会议纪要。会议纪要显示，在考虑适当的货币政策立场时，与会者一致认为，劳动力市场供应非常紧张，通胀远高于美联储公开市场委员会(FOMC)2%的通胀目标，近期通胀前景自5月会议以来已经恶化。在此背景下，几乎所有与会者一致认为6月加息75个基点是合适的，只有一人投票反对并倾向于加息50个基点。

英国政坛持续巨震，首相鲍里斯·约翰逊正深陷信任危机。因对约翰逊的领导失去信心，英国卫生大臣赛义德·贾维德和财政大臣里希·苏纳克5日相继辞职。随后在6日，英国政府多个部门的官员陆续辞职。根据英国“天空新闻”的统计，已有40多名官员从约翰逊政府离职，超过政府官员总数五分之一。约翰逊6日在议会表示，尽管多名官员因对政府失去信心而辞职，但他仍将“继续前进”。

【美国财政部宣布制裁一伊朗石油贸易网络】美国财政部当地时间6日宣布，对一包括多个个人和实体的伊朗石油贸易网络进行制裁，该网络帮助伊朗运输和销售其石油、石化产品。

【国际能源署：全球天然气需求增长或大幅放缓】据外媒报道，国际能源署5日发布的天然气市场最新季度报告显示，由于受价格飙升、供应减少和经济疲弱等因素影响，今年全球天然气需求将小幅减少，2025年之前会缓慢增加，但增速较之前预测大幅降低。

北京时间周四凌晨，美联储公布6月政策会议纪要，重申了打击通胀的决心，暗示可能采取更严厉的政策措施。纪要中通胀被提及超过90次，再创年内新高，同时“金融环境收紧”提及6次，但没有重点提及衰退风险。美联储最新会议纪要发布后，美元指数站稳107关口，中长期美债收益率扩大涨幅。

世界多国经济下行压力下，市场逻辑开始从对供应紧缺的担忧，转向对需求不及预期的预判，国际大宗商品价格近月来持续表现疲软。北京时间7月5日夜间，以国际原油为代表的大宗商品价格全线暴跌。在欧美股市、期市下行拉动下，7月6日A股市场也全面承压，国内大宗商品多数飘绿。经历早前价格持续异常上行，当前多数大宗商品价格仍处于较高水平，市场对于商品后期走势预测也呈现分化。

【原油、黄金、中概股大跌！知名女私募：6月踏空A股 有大误判！】基金君拿到一份半夏投资的6月月报，其中李蓓提到，过去一个月(6月)我们做得并不好， 最主要的错误是：误判外资对A股的资金流动方向， 所以没能取得收益。

国际大宗商品市场周二“血崩”，油脂油料板块昨日受到强烈冲击。昨日早盘BMD马来西亚棕榈油主力合约开盘走低，一度跌超5%；大连棕榈油主力合约跌近7%，创2021年12月以来新低。午盘收盘，BMD马来西亚棕榈油期货8、9、10、11、12合约均跌停，分别报3774林吉特/吨，3757林吉特/吨，3763林吉特/吨、3781林吉特/吨、3816林吉特/吨。

7月6日，生猪主力合约(LH2209)继续回落，大跌4.71%，收盘于22215元/吨(22元/公斤)，这意味着生猪价格在近2周的“异常上涨”后，迅速回落。国家发展改革委两天三次出手稳猪价，是重要因素之一。除此之外，多位专家认为，炒作过度压栏，是此次生猪价格淡季异常上涨的重要原因之一。目前，从供需基本面来看，生猪价格上涨空间不足，甚至不排除价格下行。

【证券时报头版：生猪惜售扰动市场供给 “二师兄”恐难上“猪峰”】6月中旬以来，猪价几乎每日一涨，7月6日外三元生猪价格较3月低点近乎翻番，低迷了快一年的生猪养殖行业似乎迎来上行转折。

【百亿私募上半年业绩出炉！23家赚钱 19家浮亏超10%！有机构开始看空新能源】随着上半年市场的收官，一度业绩惨淡的百亿私募们迎来大爆发，多家机构上半年收获正收益。数据显示，截至6月底，有业绩记录的87家百亿私募6月整体收益为5.41%，这使得今年来整体收益回升至-3.85%。其中，共有23家百亿私募收获正收益，但仍有19家百亿私募上半年浮亏超过10%。

自2020年4月触底以来，全球商品期货市场迎来了一轮超级牛市，如今盛宴正在走向终结。在6月上旬冲击新高未果后，涵盖贵金属、工业金属、能源、农产品的彭博商品指数周三正式进入熊市。作为工业金属的代表，近期铜价连续下挫体现了需求降温的影响，而本周国际油价放量大跌则是投资者对经济的担忧情绪的进一步释放。

【美股突然暴拉400点 美联储释放重磅信号！影响有多大？华尔街大空头警告：衰退更严重】美联储再一次主导了市场的走向。北京时间7月7日凌晨2点，美联储公布了6月的货币政策会议纪要，美联储官员认为，7月会议可能适合加息75个基点或50个基点。如果通胀压力持续上升，美联储可能会采取更强硬的立场。（券商中国）

【铜、原油、棕榈油跌跌不休？莫慌！明星基金扎堆调研下游 精细化工、烘焙股弹性释放】记者注意到，睿远基金近期调研了向锂电供货的铜箔供应商，并关注采购的铜价成本；与此同时，油价下跌也使得基金关注精细化工相关公司；棕榈油价格大幅上涨曾拖累烘焙上市公司的利润，而在棕榈油价格持续下跌后，多只基金重仓的烘焙公司已开始出现异动。（券商中国）

由于市场对欧美经济衰退的担忧加剧，与经济形势联系密切的大宗商品期货价格在近期持续下行。业内人士表示，目前欧美经济衰退预期正主导商品市场走势，商品价格的驱动力已发生重要变化。大宗商品市场波动加剧在多国央行推行紧缩货币政策、欧美经济衰退预期上升等多重因素影响下，6月以来国际大宗商品市场剧烈波动，多个品种价格持续下行。

【猪价“淡季不淡”？权威解读来了！需求很难支撑目前价格】近期，猪肉价格持续攀升备受市场关注。什么原因导致猪价“淡季不淡”？后市会否继续大幅上涨？（中国证券报）

欧美央行快速推进加息叠加需求疲弱，6月铜价大幅下挫。欧美加息令经济降温信号频出，金属需求下滑担忧上升。6月29日，欧美央行行长齐声表态，认为遏制通胀是现阶段的首要任务，发出“鹰”派信号。欧美6月Markit制造业PMI跌至两年新低，需求显著恶化。重压之下，铜价连续第三个月下跌。

【契税50%补贴、首次商贷首付20% 还有公积金贷款“组合拳” 多地购房政策松绑】业内人士认为，信阳市房地产市场发展面临压力加大，新政能更好地支持居民自住和改善性住房需求，帮扶房地产企业积极应对市场下行遇到的困难。而普洱市的住房公积金新政有利于进一步发挥住房公积金制度在帮助中低收入家庭购买住房时的重要资金保障作用，缓解缴存职工家庭购买改善性住房的资金压力，进一步减轻住房公积金缴存职工住房商业银行贷款偿还压力，最大限度节约职工购房成本，充分发挥住房公积金制度的住房保障作用。（券商中国）