宏观新闻

1、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。法新社记者提问，在下周的APEC峰会上，中日领导人是否将举行会晤？郭嘉昆表示，作为2026年APEC东道主，中方积极履行东道主义务，愿同各方一道共同推动APEC中国年取得圆满成功。关于中日关系，中方已经多次阐明立场。

2、央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，其中提到，加力实施支持资本市场的两项货币政策工具，用好债市非银大额赎回互换便利，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。

3、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。路透社记者提问，在涉及英伟达首席执行官黄仁勋的相关指控出现后，美国国会议员周二再次呼吁收紧对中国获取先进人工智能（AI）芯片的限制。郭嘉昆表示，中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。

4、从国家税务总局获悉，离岸信托收益征税政策过渡期已平稳结束，绝大多数纳税人积极配合，累计申报离岸信托个人所得税超1600亿元，其中10月当月入库超1200亿元，带动了全国10月份个人所得税收入增长近90%。

行业新闻

1、半导体研究机构SemiAnalysis称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板，PCB、连接器、供电、散热这些环节，从“英伟达指定”变成“SpaceX自选”。

2、自然资源部、国家发展改革委近日发布关于“人工智能+自然资源”的实施意见，加快推动人工智能在自然资源领域规模化、产业化创新应用。意见明确分阶段发展目标：到2028年，实现人工智能在自然资源领域的示范应用；到2030年，人工智能深度融入自然资源管理全链条，关键核心技术与智能装备实现安全可控。

3、昨日，国内金饰报价全线下调，多家品牌足金饰品克价格均较前一日下调，每克降幅为12-25元。其中，老凤祥、老庙黄金均下跌25元/克，水贝金饰下跌12元/克。

4、国家能源局党组理论学习中心组11月10日召开学习（扩大）会议，会议要求，增强能源安全韧性和抗风险能力，大力推动新型电网建设。

5、唐山市场部分钢厂对湿熄焦炭下调50元/吨、干熄焦炭下调55元/吨，2026年11月13日零点执行。邢台市场部分钢厂对湿熄焦炭下调50元/吨、干熄焦炭下调55元/吨，2026年11月13日零点执行。

6、A股存储芯片板块昨日午后普涨。部分头部存储企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向，正式提价函尚未下发，但渠道端的价格已经先动了起来。据国内多家存储厂商反馈，原厂第四季度官方价格确实呈现微微上涨态势，但涉及型号依旧以企业级存储为主，消费级产品并未出现同步调涨的明确信号。

公司新闻

1、工商银行：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过，该事项尚需经证监会同意注册后方可实施。

2、农业银行：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过，该事项尚需获得证监会同意注册的决定后方可实施。

3、中国人保：向特定对象发行A股申请获上交所审核通过，该事项尚需经证监会同意注册后方可实施。

4、卫星化学公告，拟投资约207亿元建设丙烯及下游高端新材料项目。

5、中国船舶公告，全资子公司大连造船联合中船贸易签订总计20艘30.7万吨级VLCC型原油轮建造合同，总金额约172亿元。

6、中远海发公告，拟134.25亿元委托建造16艘30.7万吨级VLCC型原油轮并开展租赁业务。

7、珠免集团公告，筹划以发行股份及支付现金方式购买珠海市免税企业集团有限公司49%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，公司股票自2026年11月12日起停牌。

8、m9因品质问题被英伟达取消订货？生益科技在互动平台表示，公司未接到任何终端取消订单的通知，目前生产经营情况正常，订单饱满。

9、特锐德公告，与互联网企业A签署算力中心电力方舱集中采购合同，合同总金额预估2.5亿元，公司承担整体集成与成套交付。

10、*ST京化公告，全资子公司拟投资建设“智能制造高端功能部件产业化项目”，总投资约12.55亿元。

11、君正股份公告，DRAM目前需求旺盛且产能非常紧张，公司已结合成本及市场情况对大部分客户完成调价，后续部分物料价格仍存在上涨可能。

12、长芯博创公告，控股股东长飞光纤于2026年11月9日至10日增持公司股份360.99万股，持股比例由18.78%上升至20.00%，拟继续增持不低于2000万元。

13、洛阳钼业公告，取得招商银行上海分行出具的不超18亿元股票回购专项贷款承诺函，专项用于回购公司A股股票。

14、江西铜业公告，拟以3亿元至5亿元回购公司股份。

15、行云科技公告，拟2亿元至3亿元回购公司股份。

16、萃华退公告，公司股票最后交易日为11月12日，交易期满将被终止上市。

环球市场

美股科技股大幅走高，截至收盘，纳斯达克100指数收涨2.28%，纳斯达克综合指数收涨1.6%，道琼斯指数收涨0.49%，标普500指数收涨1.31%。其中，纳斯达克100指数在盘中一度上涨超3%并收复美国中期选举以来的全部失地。AI产业链交易热潮回归，存储板块方面，闪迪涨超13%，美光科技涨超11%，海力士涨超9%，西部数据涨超8%；AI云服务厂商方面，CoreWeave涨超24%，NEBIUS涨超15%，甲骨文涨超8%；光通信股方面，迈威尔科技涨超9%，Lumentum涨超10%，Coherent涨超9%。

国际油价走高，WTI 12月期货上涨0.6%，结算价报每桶86.53美元；布伦特1月期货上涨1.4%，结算价报每桶92.76美元。

国际金价走低，现货黄金价格跌1.14%，报3986.85美元/盎司；现货白银价格涨0.31%，报51.68美元/盎司。

美国总统特朗普据称对副总统万斯重启与伊朗的谈判持开放态度。

Anthropic的承销商正考虑将此次IPO的估值目标上调至最低1.5万亿美元。

英伟达股价盘后跌幅扩大至9%。据报道，英伟达准备罢免首席执行官黄仁勋。英伟达董事会准备最早于今日召开会议。

投资机会参考

1、近期端侧AI催化密集，端侧创新有望加速落地

据媒体报道，清华系端侧AI初创公司万格智元一年内已连续完成三轮融资，获得头部基金及相关上市公司资本支持。目前，公司已与多家上市公司达成战略合作，完成千万级订单，成立仅一年已实现盈利。据介绍，万格智元自研SoC协处理推理技术与三级存储调度策略，通过与端侧芯片耦合，对模型推理及内存、存储使用进行优化，运行同类型模型所需存储空间降至原有方案的一半，并已与芯片厂商、主机厂商推进商业化落地。

当前人工智能产业正处在架构深刻变革的关键节点，智能重心持续从云端数据中心向海量终端设备下沉，2025至2026年被业界普遍视作端侧AI落地元年。东莞证券指出，近期端侧AI催化密集，包括Meta推出MuseCharm及接入Muse的智能眼镜、OpenAI布局机器人领域、Anthropic新一代模型Fable 5.2机器人控制性能进一步提升等。在AI驱动下端侧创新有望加速落地，同时叠加后续原材料上涨斜率有望放缓，消费电子行业有望迎来业绩与估值修复，关注具备客户及量产优势的终端制造、核心零部件环节。

2、汽车产业技术竞争重要方向之一，高级别自动驾驶正快速推进

近日，自动驾驶技术公司Autobrains宣布扩大与英伟达的合作，将利用英伟达Alpamayo 2 Super模型训练面向不同驾驶场景的专用智能体。该方案让车辆根据路况调用所需的智能体，在车端实时推理，无需运行完整的大模型。双方此前已在东南亚和德国慕尼黑的L4级自动驾驶项目中开展合作。

智能驾驶已成为全球汽车产业技术竞争的重要方向之一。此前，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布。我国自动驾驶技术加速迭代突破，智能网联汽车道路测试示范有序推进，2025年两款L3级（有条件自动驾驶）车型获得附条件准入许可。我国牵头制定的联合国自动驾驶系统全球技术法规（ADSGTR）于2026年6月正式获批发布。与ADSGTR相比，我国标准对L3级、L4级自动驾驶系统提出更为细化的技术要求，进一步明确不同级别产品的安全边界。太平洋证券表示，国内高级别自动驾驶也在快速推进，自动驾驶国标开启L4元年。

（文章来源：财联社）