【两年半最差！“小非农”意外利空 美联储鹰派是否会让步】周三公布的数据显示，美国11月私营企业就业岗创下近两年半来最大降幅，主要源于小企业的岗位流失。这也是四个月内第三次私营部门出现岗位流失的情况，表明招聘活动普遍放缓。如果趋势不发生及时扭转，可能会推动失业率上升，并对经济造成不利影响。对于五天后的美联储会议而言，降息的悬念可能就此终结。

【美国“小非农”创两年半来最大降幅 小企业成就业寒冬重灾区】最新发布的“小非农”意外由增转减且降幅明显，反映美国就业市场的疲软程度超出预期。

12月4日早盘，现货黄金高开并快速拉升。截至发稿，伦敦金现报4208.295美元/盎司，涨幅为0.14%。消息面上，美国最新公布的就业数据超预期下滑，更加强化了市场对美联储12月降息的押注：今年11月美国私营部门就业岗位减少3.2万个，而此前市场预期11月将增加2万个。自动数据处理公司表示，今年下半年，美国就业创造一直处于停滞状态，薪酬增长呈下行趋势。

【美银：新主席难撼美联储独立性 鲍威尔留任理事或成关键变量】美国银行分析师认为，即使美国总统特朗普任命了一位新的美联储主席，也不足以威胁美联储的独立性，尤其是在现任美联储主席鲍威尔选择继续担任理事的情况下。

【特朗普就美俄会谈表态：“相当不错” 普京想结束战争！】当地时间周二，俄罗斯总统普京在莫斯科会见了美国特使威特科夫和特朗普的女婿兼非正式顾问库什纳，讨论了俄乌和平计划。综合央视新闻等媒体报道，当地时间3日，美国总统特朗普此次会谈发表了评论。他表示，美国特使威特科夫和库什纳与俄罗斯总统普京的会面“相当不错”。

国际铜价周三再创新高之际，矿业巨头嘉能可（Glencore）宣布将在未来10年里将铜产量翻一番。受到这番热血豪言带动，公司美股ADR周三一度涨超8%。在三年来首次举行的资本市场日活动上，嘉能可首席执行官加里·纳格尔（GaryNagle）阐述了嘉能可成为“世界最大铜生产商”的计划，计划在2035年实现年产160万吨。“那是我们的目标，我们会实现它，”纳格尔在演讲中说道。

【期货早餐】美国11月ADP就业人数减少3.2万人，不及市场预期；集体狂飙！铜价刷新历史高点，美国资金大肆囤货；Domtar将永久关闭加拿大狮牌纸浆工厂。

【李强主持国务院专题学习：新型城镇化发展空间仍然很大】12月3日，国务院以“深入推进以人为本的新型城镇化，着力构建城乡融合发展新格局”为主题，进行第十七次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要认真学习贯彻习近平总书记和党中央关于深入实施新型城镇化战略的决策部署，坚持以人为本提高城镇化质量水平，充分释放城乡融合发展蕴藏的巨大内需潜力，为经济社会发展提供强劲动力。

【美国11月ADP就业人数减少3.2万人 不及市场预期】美国11月ADP就业人数减少3.2万人，为2023年3月以来最低水平，预估为增加5000人，前值为增加4.2万人。

沪铜期货主力合约站上9万元/吨大关，现涨1.4%，创历史新高。

【每日龙虎榜】烧碱增仓4万余手，沥青减仓3万余手，期市资金净流出6.12亿元。一文带你深度了解期货市场！

受俄乌局势出现重大进展影响，国际油价上周承压运行，但当前谈判进度不及市场预期；同时，美国与委内瑞拉的紧张局势持续，地缘风险对油价的支撑再度转强。此外，最新消息显示，欧佩克+同意明年保持产量稳定。综合来看，供应风险仍对油价形成支撑。但原油中长期供需预期仍旧过剩，并且如果俄乌冲突结束，供应过剩局面大概率将加剧，因此油价的反弹始终受限。

新华财经北京12月3日电美国总统特朗普2日在白宫表示，计划于2026年初正式公布下一任美联储主席提名人选，以接替将于2026年5月结束任期的现任主席鲍威尔。特朗普澄清了此前关于提名时间的混乱预期：“我们大概会在明年初宣布某个人，作为新的美联储主席。”此番表态修正了财政部长斯科特·贝森特早前“有望在2025年圣诞节前公布人选”的说法。

新华财经北京12月3日电（吴郑思）纸浆成为3日国内商品市场表现最为抢眼的品种。截至发稿时，纸浆期货主力合约以3.15%的涨幅领涨市场，并连续第二个交易日大幅走高。若这一强势延续到收盘，意味着纸浆期价有望在两个交易日内收复此前逾半个月的跌幅。分析认为，基本的边际改善成为短期刺激纸浆价格快速拉涨的主要驱动。

3日，外交部发言人林剑主持例行记者会。俄新社记者提问称，据报道欧盟委员会本周计划提出一项法律提案，拟将被冻结的俄罗斯资产以贷款形式用于援助乌克兰，中方对此有何评论？林剑对此表示，中方一贯反对违反国际法，未经联合国安理会授权的单边制裁，各方应为劝和促谈，推动乌克兰危机政治解决营造积极氛围，创造有利条件，而不是相反。

【央行连续两月开展国债买卖操作 11月净投放规模较上月扩大300亿】东方金诚首席宏观分析师王青认为，央行连续两个月通过国债买卖向银行体系注入长期流动性。一方面显示当前债市整体运行良好，符合央行买卖国债条件；另一方面，央行通过买卖国债持续向市场注入长期流动性，也显示货币政策保持支持性立场，持续释放稳增长信号，有助于稳定今年四季度和明年一季度宏观经济运行。

国务院台湾事务办公室今日上午10时举行例行新闻发布会，发言人就近期两岸热点问题回答记者提问。国台办回应高市早苗至今拒不收回涉台错误言论有记者提问：12月1日是《开罗宣言》发表82周年，然而日本首相高市早苗无视包括《开罗宣言》在内的国际法文件，妄图介入台海局势，至今拒不收回涉台错误言论。

白银杀疯了，12月3日，亚洲早盘，避险情绪再度升温，现货白银再度刷新历史新高，盘中最高触及58.945美元/盎司，涨幅一度逼近1%，今年以来涨幅更是达到103%，远远超过现货黄金涨幅，今年以来现货黄金已大涨60%，至此白银也成为最好的投资品没有之一。

【特朗普定档！计划明年初再揭晓美联储新主席人选】当地时间周二（12月2日），美国总统特朗普表示，他计划在2026年初公布下一任美联储主席人选。

【持续近5小时 普京与美特使会谈结束！泽连斯基称俄乌和平协议无简单解决方案 普京发声】据央视新闻，当地时间12月3日凌晨，俄罗斯总统普京与美国特使威特科夫和特朗普的女婿库什纳持续近5个小时的会谈结束。