周四，黑色系商品再次下探。近几个交易日，焦炭、铁矿石和螺纹钢均出现不同幅度的下跌。什么原因导致黑色系盘面突然“变脸”？

【四大证券报纸、重要财经媒体头版头条摘要】1、公募基金解读三中全会决策部署：推进全面深化改革，以科技创新引领高质量发展。2、中央汇金继续增持，宽基ETF成交频放量。3、央企控股上市公司市值管理成效显著，97家同步实现股价与每股收益正增长。4、景气度持续攀升，多个行业掀涨价潮。

【光伏产业链价格继续持稳 硅料排产有望进一步下调】光伏产业链价格继续底部持稳，中国有色金属工业协会发布的数据显示，本周，N型棒状硅成交均价为4.00万元/吨，单晶致密料成交均价为3.43万元/吨，N型颗粒硅成交均价为3.65万元/吨。

近期，多位美联储官员发出鸽派言论，市场上降息氛围越发浓厚。但美国旧金山联储主席戴利（MaryDaly）周四呼吁对降息保持耐心。戴利表示，即使近期通胀指标朝着正确的方向发展，但美联储仍未实现物价稳定，在决定是否降息方面仍将依赖数据。“我们有一些非常好的数据，但即使通胀数据是积极的……我们也还没有达到那个水平。

【IMF：美联储应该等到2024年底再考虑降息】国际货币基金组织(IMF)周四表示，美联储应该等到“2024年底”再考虑降息，同时美国政府需要提高税收以控制不断增长的联邦债务，加税对象包括年收入低于40万美元的家庭。

【美联储“大鸽派”发出警告：高利率或摧毁就业市场 降息刻不容缓】当地时间周四（7月18日），芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）表示，美联储可能需要尽快降低借贷成本，以避免劳动力市场出现更剧烈的恶化。古尔斯比说道，美联储与通胀之间的斗争正在进行中，但连续数月改善的数据让他确信，官员们已经推动通胀率重新回到了“降至2%目标”的轨道。

【期货早餐】二十届三中全会重磅部署来了，这些改革举措值得关注；欧洲央行维持三大关键利率不变，符合市场预期；欧佩克+代表：8月会议不会改变原定增产计划。

【欧佩克+代表：8月会议不会改变原定增产计划】据媒体报道，欧佩克+代表预计，该组织下月召开的会议将是例行会议，不会改变原定增产计划，即从四季度开始增加供应。

【菜粕反弹“昙花一现” 反转暂难实现】自5月中下旬开始，国内菜粕市场启动一轮跌势至7月15日，连续的下跌导致市场情绪低迷。自7月16日起，市场出现触底反弹声音，期、现货行情顺势而上。卓创资讯认为当前菜粕的供需基本面以及未来预期仍未转好，短暂反弹难能可贵，但就此反转踏上强势行情暂时难以实现。

【菜油主力合约日间盘收涨逾2% 机构提醒关注天气因素影响】山东齐盛期货油脂油料分析师刘瑞杰认为，综合全球菜籽供需情况来看，2023/2024年度和2024/2025年度的加拿大菜籽均有出口被调增的可能性，预估2024/2025年度加拿大菜籽库销比或降至8%以下。四季度及明年二季度面临其他国家的进口需求竞争，菜籽进口供应存较大变数，预估国内菜油8月开始去库，单边主要关注成本端逻辑及后续对供需逻辑的传导。

2024.7.18南华期货：宏观拖累有色，锡价跌破60日均线【偏空头】受宏观拖累，锡价在周三夜盘出现明显回落，跌破60日均线。此前在7月12日，锡价已经接近28.5万元每吨的阻力位后向下，说明上方的阻力位较强。周三夜盘的回落，既有自身基本面短期需求偏弱的影响，也有海外宏观对衰退的担忧。两者叠加使得锡价在有色金属内部表现的相对较弱。

【中共二十届三中全会公报：到二〇三五年全面建成高水平社会主义市场经济体制】中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会高度评价新时代以来全面深化改革的成功实践和伟大成就，研究了进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题，认为当前和今后一个时期是以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业的关键时期。中国式现代化是在改革开放中不断推进的，也必将在改革开放中开辟广阔前景。面对纷繁复杂的国际国内形势，面对新一轮科技革命和产业变革，面对人民群众新期待，必须自觉把改革摆在更加突出位置，紧紧围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革。

【每日龙虎榜】周四商品期货综合指数下跌0.45%，螺纹钢增仓位居榜首，日内资金净流入7.9亿元。一文带你深度了解期货市场！

【中纪报刊文：推动加大对资本市场行贿行为综合惩戒力度】中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组组长樊大志在中国纪检监察报刊文称，推动加大对资本市场行贿行为的综合惩戒力度，发挥好监管惩戒机制作用，真正让行贿者付出应有代价，着力净化政治生态和市场生态。

党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。

【中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报】中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会由中央政治局主持。中央委员会总书记习近平作了重要讲话。

中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会提出，城乡融合发展是中国式现代化的必然要求。必须统筹新型工业化、新型城镇化和乡村全面振兴，全面提高城乡规划、建设、治理融合水平，促进城乡要素平等交换、双向流动，缩小城乡差别，促进城乡共同繁荣发展。

【期市收评】国内商品涨跌互现，菜油领涨期市！一文速览当日热点行情和重要资讯。

【欧洲央行维持三大关键利率不变 符合市场预期】欧洲央行维持主要再融资利率于4.25%不变，存款机制利率于3.75%不变，边际借贷利率于4.50%不变。

【预告】中共中央将于19日上午举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届三中全会精神。