【金融化债开启：以国有大行为主 城投债券纳入置换标的】一揽子化债的大幕正徐徐拉开。截至10月19日，20个地方已发、待发的特殊再融资债券规模已达9104亿，用于置换纳入隐性债务之中的拖欠款、非标及贷款。但地方结存限额有限，因此也需要通过金融措施化解地方债风险。记者从多位银行人士处了解到，近期金融系统尤其银行支持地方债化解的工作也已启动。银行参与地方债化解大致可分为两种情况：一是对本行贷款展期降息；二是债务置换。

今冬明春采暖季即将全面开启，届时我国天然气需求会增加吗？在19日于北京召开的第五届重庆油气论坛冬季峰会上，与会业界专家给出预判。

今日，国债期货全线收涨，地产债普遍下跌。Shibor短端品种集体上行，隔夜品种上行4.8BP报1.907%。具体来看，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.33%，10年期主力合约涨0.20%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.06%。

今日上午开盘，化工板块整体上涨，其中PVC盘中一度冲破6000大关，涨幅达2.02%领涨化工板块。从产业链角度来看，化工品种都属于原油产业的下游，而近期受巴以冲突影响，原油价格处于持续反弹走势中。不过，多数机构分析表示并不看好PVC的基本面。

2023.10.20兴证期货：上中下游仍在询价博弈过程【观望】基本面来看，碳酸锂国内供应端，九月锂云母、锂辉石、盐湖产量分别为10962、12903、9788吨，环比分别下降6%，9.6%、7.4%。锂矿龙头志存锂业、盛新锂能宣布十月检修减产，青海盐湖季节性较强，因天气转凉有部分减产。

时瑞金融（中国）首席策略师侯振海近日表示，四季度前期的旺季，商品价格下跌的风险大于上涨。今年以来的全国工业企业销售收入总额下降的趋势目前依然没有得到逆转。同时，海外的需求开始走弱，欧洲经济大概率已经衰退，而美国经济明年衰退的概率也很大，可能四季度商品更适合的策略是逢高做空。

北京时间周五凌晨，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在纽约经济俱乐部讲话时暗示，联储将在11月的货币政策会议上继续暂停加息，但不排除未来进一步加息的可能。鲍威尔指出，如果近期美国长期国债收益率持续上涨，可能会“在边际上”降低进一步加息的必要性。不过，他同时表示，如果有迹象显示美国经济增长将进一步走强，联储有可能再次加息。

【工信部：加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求】工信部运行监测协调局局长陶青在新闻发布会上表示，持续扩大国内市场规模。加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求，启动公共领域车辆全面电动化先行区试点、智能网联汽车准入和上路通行试点，深入开展新能源汽车下乡活动，持续做大国内市场基本盘。

【三季度商品市场回暖 CTA策略私募近三月表现出色】三季度商品市场震荡上行，供给端驱动带动价格上涨，叠加降息以及利好政策的提振，市场多头情绪较浓。前期表现不佳的期货及衍生品策略（CTA策略）在三季度表现脱颖而出。

【金融监管总局：稳妥降低存量首套房贷利率 目前绝大部分贷款已调整到位】10月20日，国家金融监督管理总局举行2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会。金融监管总局统计信息与风险监测工作相关负责人刘志清在会上表示，金融监管总局促进房地产市场平稳健康发展，会同相关部门优化房地产政策，合理优化首付比例和贷款利率要求，明确将“认房不认贷”纳入“一城一策”工具箱，更好地满足刚性和改善性住房需求。同时，稳妥降低存量首套房贷利率，目前绝大部分贷款已调整到位，有效缓解居民房贷支出压力。

周四(10月19日)，基准10年期美国国债收益率自2007年7月20日以来首次触及了5%大关，这一重要整数关口的突破，标志着美国借贷成本不断走高的过程又来到一个全新的里程碑……

10月20日，中国人民银行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，开展8280亿元公开市场逆回购操作。由于当日有950亿元逆回购到期，公开市场实现净投放7330亿元。

因基本面供需矛盾较大，2023年三季度建筑钢材价格偏弱震荡，环比下跌。卓创资讯监测显示，截止到10月17日，全国螺纹钢主导市场均价为3696元吨，较三季度初22元吨，跌幅0.59%。三季度全国螺纹钢主导市场均价为3697元吨，较二季度价格下跌72元吨，跌幅1.9%展望四季度，市场需求逐渐转淡，且原料价格弱势运行为主，预计四季度建筑钢材价格重心下移。

【美联储主席鲍威尔：美联储将“谨慎行事” 但也为加息敞开大门】美联储主席鲍威尔表示，考虑到风险和迄今为止的加息，FOMC正谨慎行事，经济强劲的额外证据可能支持加息；更多证据表明增长高于趋势，或者劳动力市场不再放松，可能需要进一步收紧货币政策；进一步收紧政策的程度以及限制性政策保持多久将取决于数据、前景和风险平衡。

巴以局势异常紧张！据美国《军队时报》网站10月19日报道，美国海军日前宣布，美国第六舰队旗舰“惠特尼山”号正前往东地中海，以支持美国在那里的行动。在以色列和哈马斯交战之际，该地区紧张局势升级。“惠特尼山”号将加入已经派往东地中海的其他美国资产——包括两个航母战斗群和一艘两栖攻击舰。

【中国央行公开市场今日净投放7330亿元】央行今日开展8280亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。今日有950亿元逆回购到期。

【10月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变】10月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%。

【6连跌到6连涨！金价上演“V”形走势 已有企业出现爆仓】由6连跌到6连涨，金价上演“V”形行情，再次引发热议。黄金作为贵金属以及大宗商品，上演过山车般的行情，实属罕见。而目前这种极端行情的出现，已对部分从业者造成较大损失。

费城联储主席帕特里克·哈克（Patrick Harker）周四表示，尽管经济增长速度略快于预期，但美联储仍应维持利率不变。

【再度转弱 碳酸锂反弹行情结束了？】国庆假期后，碳酸锂演绎了一波反弹行情。此轮反弹行情主要逻辑在于前期的持续下跌，导致大部分外采锂矿石制备碳酸锂企业陷入亏损，而长期亏损导致企业减停产面积扩大。尽管在下游采购需求未起的情况下，盐厂与贸易商挺价意愿强烈，叠加交易减产预期，资金推动价格出现反弹。短期上涨后，本周碳酸锂期货开始振荡走低。10月19日，碳酸锂期货各合约再度大幅下挫，主力LC2401合约下跌5.15%至159450元/吨，其余各合约跌幅均超5%。