周四(10月19日)，基准10年期美国国债收益率自2007年7月20日以来首次触及了5%大关，这一重要整数关口的突破，标志着美国借贷成本不断走高的过程又来到一个全新的里程碑……

10月20日，中国人民银行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，开展8280亿元公开市场逆回购操作。由于当日有950亿元逆回购到期，公开市场实现净投放7330亿元。

因基本面供需矛盾较大，2023年三季度建筑钢材价格偏弱震荡，环比下跌。卓创资讯监测显示，截止到10月17日，全国螺纹钢主导市场均价为3696元吨，较三季度初22元吨，跌幅0.59%。三季度全国螺纹钢主导市场均价为3697元吨，较二季度价格下跌72元吨，跌幅1.9%展望四季度，市场需求逐渐转淡，且原料价格弱势运行为主，预计四季度建筑钢材价格重心下移。

【美联储主席鲍威尔：美联储将“谨慎行事” 但也为加息敞开大门】美联储主席鲍威尔表示，考虑到风险和迄今为止的加息，FOMC正谨慎行事，经济强劲的额外证据可能支持加息；更多证据表明增长高于趋势，或者劳动力市场不再放松，可能需要进一步收紧货币政策；进一步收紧政策的程度以及限制性政策保持多久将取决于数据、前景和风险平衡。

巴以局势异常紧张！据美国《军队时报》网站10月19日报道，美国海军日前宣布，美国第六舰队旗舰“惠特尼山”号正前往东地中海，以支持美国在那里的行动。在以色列和哈马斯交战之际，该地区紧张局势升级。“惠特尼山”号将加入已经派往东地中海的其他美国资产——包括两个航母战斗群和一艘两栖攻击舰。

【中国央行公开市场今日净投放7330亿元】央行今日开展8280亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。今日有950亿元逆回购到期。

【10月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变】10月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%。

【6连跌到6连涨！金价上演“V”形走势 已有企业出现爆仓】由6连跌到6连涨，金价上演“V”形行情，再次引发热议。黄金作为贵金属以及大宗商品，上演过山车般的行情，实属罕见。而目前这种极端行情的出现，已对部分从业者造成较大损失。

费城联储主席帕特里克·哈克（Patrick Harker）周四表示，尽管经济增长速度略快于预期，但美联储仍应维持利率不变。

【再度转弱 碳酸锂反弹行情结束了？】国庆假期后，碳酸锂演绎了一波反弹行情。此轮反弹行情主要逻辑在于前期的持续下跌，导致大部分外采锂矿石制备碳酸锂企业陷入亏损，而长期亏损导致企业减停产面积扩大。尽管在下游采购需求未起的情况下，盐厂与贸易商挺价意愿强烈，叠加交易减产预期，资金推动价格出现反弹。短期上涨后，本周碳酸锂期货开始振荡走低。10月19日，碳酸锂期货各合约再度大幅下挫，主力LC2401合约下跌5.15%至159450元/吨，其余各合约跌幅均超5%。

【财经早餐】新华社：持续向好 “中国经济衰退论”可休矣；时隔三天再度出手，7家央企上市公司披露增持或回购公告；深交所新闻发言人就福华化学IPO相关问题答记者问。

据中国钢铁工业协会，10月18日，中钢协在北京召开了三季度部分钢铁企业经济运行座谈会，钢协党委常委、副会长唐祖君在会上指出了行业当前面临的一些困难和挑战。一是行业供需矛盾依然比较严峻，当前钢铁行业产能过剩问题依然突出。二是行业盈利水平较低，钢铁行业是工业41个门类中利润率垫底的行业，如何提高盈利能力是比较突出的一个问题。

短期上涨后，本周碳酸锂期货开始振荡走低。10月19日，碳酸锂期货各合约再度大幅下挫，主力LC2401合约下跌5.15%至159450元／吨，其余各合约跌幅均超5%。现货方面，业内人士分析认为，市场情绪开始出现分歧，部分锂盐厂继续挺价，下游接货情绪不高，刚需拿货为主。据机构数据，10月19日，电池级碳酸锂报价为173500元／吨，报价已连续4个交易日持平。

中信建投研报认为，美国财政部大规模发债，净流动性将继续减少，本轮加息导致美国信用周期下行，这将拖累美股，预计道指估值继续向下。短期来看，中东巴以冲突升级，黄金避险需求上升，中期而言，预计美国失业率进入上升通道，美联储加息进入尾声，黄金进入反转上涨趋势，年底目标价2000-2200美元。

节后，由于国内甲醇供需预期转弱，叠加成本支撑逻辑出现变化，在基本面偏空因素压制下，主力2401合约呈现振荡下行走势。本周二甲醇上冲受阻后出现快速回落，期价自2480元／吨下跌至2380元／吨附近，目前暂企稳。同时1—5月合约差快速走低，自节前的90元／吨回落至60元／吨。目前看，国内甲醇供应压力逐渐增加，后市期价依然承压。

【产业链库存高企 棉市仍有回落空间】四季度，一方面，国内面临新棉大量上市、进口棉到港、国储继续抛储等供应增多压力；另一方面，中端纱线库存高企，下游纺织需求旺季不旺，供增需弱，预计棉价将振荡回落。

目前，供给趋松和需求疲软使沪铜振荡下跌至66000元／吨附近，较9月15日收盘价下跌近5%。美债收益率持续上涨背景下，通过观察铜市基本面，预计沪铜仍存下跌空间。

【华泰证券：房地产投资仍待改善 期待政策加力】华泰证券研报表示，地产基本面仍待改善，期待更多城市更好落实优化地产政策。9月房地产基本面继续承压：投资同比降幅小幅扩大，销售量价延续调整，房企现金流仍存在一定压力。但需求端政策已在逐步释放落地，我们期待更多城市更好落实优化地产政策，并与其他一揽子经济政策形成合力，共同推动经济恢复向好，稳定居民房价预期和购房需求。我们看好具备充裕供应弹性的城市以及在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。

中秋国庆前后，受高投产以及节后需求预期悲观等因素影响，尿素价格出现较大跌幅，但在10月中旬触底以后，10月19日2401合约一度冲击2300元／吨，并收复节前跌幅。短期来看，尿素在东北需求恢复，且仍有少量出口的情况之下，价格偏强振荡，但中期出口难以放量，加之10月尿素新投产压力释放，尿素向上反弹的空间或有限。在高利润推动下，尿素行业开工率自2023年开始长期维持在高位。

近期，经历短暂回调后，铁矿石价格再度强势上涨，主力合约期价低位累计涨幅近7.8%，而普氏铁矿石价格指数也站上120美元／吨上方，期现价格重回节前振荡区间上沿，整体表现属黑色产业链最强。目前来看，强需求、低库存和高贴水是支撑矿价上涨的主要原因，但考虑到钢厂亏损不断加剧，铁矿石需求利好效应趋弱，同时供应季节性回升，铁矿石基本面预期转弱，高位矿价上行空间有限。