国庆节之后，华北地区玉米逐步进入上市集中期，但由于国庆节期间部分地区阴雨天气持续，导致华北各地玉米收割进度不一。目前山东、河南地区收割工作基本收尾，其他地区收割尚未结束，收割进度延迟带来的玉米上市交易延迟，一定程度上影响了部分地区价格的运行。具体来看，9月下旬，华北南部地区、河南少量玉米上市，但随即迎来阴雨天气，阻碍了玉米收割的步伐。

【碳酸锂下方空间有限】碳酸锂基本面交易逻辑边际更迭，由过去需求不景气推动上游利润压缩，转向锂盐生产商减停产使得供需再平衡的格局。

9月份结构钢价格震荡小涨，但下游终端需求恢复缓慢，给予钢价支撑动力不足，特别是十一假期前多数钢贸商让利出货，“金九”旺季表现不尽人意。不过，一系列促消费的宏观举措持续发力，下游终端汽车及家电行业呈现持续正增长，需求有韧性，“银十”阶段性反弹行情仍可期待。

大家早上好，先来看下重要消息。以色列成立战时内阁昨天深夜，环球网援引《以色列时报》、美国有线电视新闻网（CNN）最新消息，以色列总理本杰明·内塔尼亚胡和以色列蓝白党领导人、前国防部长本尼·甘茨在一份联合声明中宣布，经过几天的谈判后，甘茨所在的蓝白党将进入以色列紧急联合政府。

【直线拉升！运价创20年来最高 LPG旺季需求已打开？】9月以来，由于旺季渐近和物流节奏问题，LPG运费一度垂直式上涨突破历史最高水平。期货日报记者了解到，中东拉斯塔努拉至日本千叶即期LPG运费在9月21日当天录得183美元/吨，创下2002年以来的最高水平，北美到远东航线也在当日报得231美元/吨的水平。与8月底相比较，中东至远东的运费价格甚至接近翻番（200%），8月底中东至远东运费仅有95美元/吨。进入10月，尽管LPG运费已有所回落，但依旧处于阶段性高位。

【期市大跌现货涨价 钢铁行业下游难言乐观】10月行至中旬，北方气温渐冷，钢焦产业链也正逐步走出传统旺季，近期黑色系商品价格接连下行。但在现货市场上，受成本压力冲击，10月11日河北、山东、山西、内蒙古等地部分焦企对焦炭价格提出第三轮涨价。

【市场供大于求 10月鸡蛋价格或同环比均下滑】进入10月份，由于需求不佳，鸡蛋价格连日下滑。10月份鸡蛋供应面较为宽松，需求面对市场的利空作用增强，供需差扩大，鸡蛋价格或同环比均下滑。

【凌晨 大跌！普京暗示延长减产？原油“大空头”最新表态】今天凌晨，最新出炉的数据显示，美国上周API原油库存增加了近1300万桶，为2023年1月以来的最大增幅。库欣原油库存再次下跌、精炼油库存录得自5月以来最大跌幅。消息面上，俄罗斯总统普京周三在莫斯科举行的“俄罗斯能源周”会议上表示，确信OPEC+合作将继续。这对于石油市场的可预测性，以及最终对于全人类的福祉非常重要。OPEC+成员国将全面履行承诺，成功应对所有挑战。

【美债涨跌不一！美联储纪要缺乏新意 焦点转向今晚美国CPI】周三，美国国债市场涨跌不一，长期国债在避险需求的推动下普遍进一步反弹，而高于预期的美国PPI数据则推高了短期收益率。当天出炉的美联储纪要整体缺乏新意。展望日内，市场焦点料将转向即将出炉的美国9月CPI数据，这也是美联储11月决议前最为关键的一份经济指标。

【财经早餐】时隔多年，汇金公司再度增持四大行！未来6个月继续增持；证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施；天齐锂业：天齐集团提前终止转融通证券出借业务。

当前，巴勒斯坦哈马斯发动对以色列的火箭弹袭击、以色列进行反击并宣布进入战争状态，从而导致巴以冲突再次成为国际社会关注的焦点。受冲突的影响，10月9日当天,美国西得克萨斯轻质原油期货合约价格上涨一度超过5%，布伦特原油合约价格上涨超过4%，欧洲基准天然气合约上涨超过12%。这似乎预示着,地缘冲突又要成为推动国际大宗商品价格上涨的一个新因素。

【化工品跌幅收窄补跌暂告一段落？】受国庆假期外盘原油暴跌影响，节后化工板块期货均跳空低开，之后两个交易日延续弱势表现。其中，燃料油、沥青等品种跌幅更甚。值得一提的是，昨日，油价跌幅有所收窄，呈现企稳迹象。这是否意味着化工品种的补跌行情已结束，进入震荡整理阶段了呢？

【银河证券：造纸行业价格稳步上涨 看好企业盈利改善】中国银河证券研报表示，造纸行业价格稳步上涨，看好企业盈利改善。废纸系：2023年8月以来，纸企纷纷发布涨价函，成品纸价格持续回升，并带动盈利能力快速修复。

【美联储会议纪要：“最后一加”远非板上钉钉 “谨慎行事”是共识】在9月会议纪要中，对于是否需要继续加息的问题，大多数与会者认为在未来的会议上再加一次息是妥当的，同时也有部分成员认为后面不需要再加息了。所有的与会者一致同意委员会处于一个应当“谨慎行事”的位置，需要依赖数据并考虑“风险的平衡”。委员们除了在“加息更高”方面存在不同意见外，在“维持高利率更长时间”方面也存在一些小小的不同意见。

【铁矿石期现价格高位回落 分析人士：重点关注钢厂生产情况】9月下旬，铁矿石期现货价格开启高位回落走势，节后两个交易日更是加速下行。截至10月10日，大商所铁矿石主力合约期价报收于819元/吨，较前期高点累计下跌7.09%；新交所铁矿石掉期同样显著下跌，活跃合约收盘价为110.90美元/吨，较高位累计下跌8.42%。铁矿石现货同样表现疲弱，普氏铁矿石价格指数最新收于114.05美元/吨，较前期高位累计下跌9.34%。国内港口现货价格也明显下行，但整体跌幅相对偏小，青岛港PB粉价格最新值为910元/吨，较前期高点仅下跌4.21%，因此期价贴水幅度和港口进口利润再度升至高位。

据微信公众号“中金大宗商品”，中金公司最新研报观点称，当前，全球大豆新年度开启（2023年9月-2024年8月），新季美豆供需情况、全球大豆基本面如何演绎及CBOT大豆价格方向如何判断等都是市场关注的焦点。今年第四季度，美豆转向需求侧定价，出口疲弱或利空价格，但低库存与高成本或限制跌幅空间。

【下游需求偏弱 工业硅走势仍以振荡为主】国庆节后，工业硅期货盘面维持振荡走势。10月11日，工业硅期货主力合约SI2311未能延续前两日涨势，盘中偏弱振荡，最低下探至14065元/吨，收跌0.11%至14190元/吨。不过，远月合约SI2312呈上行趋势，SI2311合约与SI2312合约价差持续走低。现货方面，10月8日大厂提价之后，价格支撑增强，部分硅企跟随挺价。SMM数据显示，10月11日，工业硅553#报价15400元/吨，报价已连续6个交易日持平。业内人士认为，在供应预期增加的背景下，需求增速较前期有所放缓，工业硅向上驱动减弱，预计近期以宽幅振荡为主。

北京时间周四凌晨美联储公布了偏鸽派的9月FOMC会议纪要。会议纪要显示“大多数”美联储官员认为再加息“可能是适当的”，多数人继续认为通胀存在上行风险，同时官员普遍认为目标面临的风险是双向的，不仅要担心通胀构成的威胁，还要担心高利率对经济构成的威胁。9月下旬的美联储货币政策会议保持利率不变，但释放出高利率会持续更久的鹰派信号。

近期，美债市场剧烈波动引发了全球金融市场急剧动荡，尤其是假期期间海外美债收益率暴涨后回落，对货币政策敏感的2年期美债收益率一度攀升至5.15%，创下2006年7月19日以来最高纪录；反映美国经济发展前景的长端美债收益率也在上升，10年期和30年期美债收益率分别冲高至4.81%和4.95%，都创下了17年以来的新高。为何美债收益率会超预期上涨呢？我们认为美债收益率走势与美联储的货币政策出现一定程度的背离，这意味着美债收益率上行并非由美国经济增长加快驱动的，也非仅仅是美联储加息预期升温带来的，更多是由期限溢价和供需失衡带来的。

【金价连续下跌 黄金类ETF却被买买买！黄金股ETF也要来了 有什么区别？】近日，金价出现连续下跌，不过记者注意到，从近一周的黄金类ETF份额来看，依然有资金在持续流入，多只ETF的累计新增份额超过1亿份。对于投资者而言，目前如果通过基金投资黄金，最直接的方式无疑是上述这些商品类的黄金ETF，不过接下来投资者的选择可能更多了。