【美联储会议纪要：“最后一加”远非板上钉钉 “谨慎行事”是共识】在9月会议纪要中，对于是否需要继续加息的问题，大多数与会者认为在未来的会议上再加一次息是妥当的，同时也有部分成员认为后面不需要再加息了。所有的与会者一致同意委员会处于一个应当“谨慎行事”的位置，需要依赖数据并考虑“风险的平衡”。委员们除了在“加息更高”方面存在不同意见外，在“维持高利率更长时间”方面也存在一些小小的不同意见。

【铁矿石期现价格高位回落 分析人士：重点关注钢厂生产情况】9月下旬，铁矿石期现货价格开启高位回落走势，节后两个交易日更是加速下行。截至10月10日，大商所铁矿石主力合约期价报收于819元/吨，较前期高点累计下跌7.09%；新交所铁矿石掉期同样显著下跌，活跃合约收盘价为110.90美元/吨，较高位累计下跌8.42%。铁矿石现货同样表现疲弱，普氏铁矿石价格指数最新收于114.05美元/吨，较前期高位累计下跌9.34%。国内港口现货价格也明显下行，但整体跌幅相对偏小，青岛港PB粉价格最新值为910元/吨，较前期高点仅下跌4.21%，因此期价贴水幅度和港口进口利润再度升至高位。

据微信公众号“中金大宗商品”，中金公司最新研报观点称，当前，全球大豆新年度开启（2023年9月-2024年8月），新季美豆供需情况、全球大豆基本面如何演绎及CBOT大豆价格方向如何判断等都是市场关注的焦点。今年第四季度，美豆转向需求侧定价，出口疲弱或利空价格，但低库存与高成本或限制跌幅空间。

【下游需求偏弱 工业硅走势仍以振荡为主】国庆节后，工业硅期货盘面维持振荡走势。10月11日，工业硅期货主力合约SI2311未能延续前两日涨势，盘中偏弱振荡，最低下探至14065元/吨，收跌0.11%至14190元/吨。不过，远月合约SI2312呈上行趋势，SI2311合约与SI2312合约价差持续走低。现货方面，10月8日大厂提价之后，价格支撑增强，部分硅企跟随挺价。SMM数据显示，10月11日，工业硅553#报价15400元/吨，报价已连续6个交易日持平。业内人士认为，在供应预期增加的背景下，需求增速较前期有所放缓，工业硅向上驱动减弱，预计近期以宽幅振荡为主。

北京时间周四凌晨美联储公布了偏鸽派的9月FOMC会议纪要。会议纪要显示“大多数”美联储官员认为再加息“可能是适当的”，多数人继续认为通胀存在上行风险，同时官员普遍认为目标面临的风险是双向的，不仅要担心通胀构成的威胁，还要担心高利率对经济构成的威胁。9月下旬的美联储货币政策会议保持利率不变，但释放出高利率会持续更久的鹰派信号。

近期，美债市场剧烈波动引发了全球金融市场急剧动荡，尤其是假期期间海外美债收益率暴涨后回落，对货币政策敏感的2年期美债收益率一度攀升至5.15%，创下2006年7月19日以来最高纪录；反映美国经济发展前景的长端美债收益率也在上升，10年期和30年期美债收益率分别冲高至4.81%和4.95%，都创下了17年以来的新高。为何美债收益率会超预期上涨呢？我们认为美债收益率走势与美联储的货币政策出现一定程度的背离，这意味着美债收益率上行并非由美国经济增长加快驱动的，也非仅仅是美联储加息预期升温带来的，更多是由期限溢价和供需失衡带来的。

【金价连续下跌 黄金类ETF却被买买买！黄金股ETF也要来了 有什么区别？】近日，金价出现连续下跌，不过记者注意到，从近一周的黄金类ETF份额来看，依然有资金在持续流入，多只ETF的累计新增份额超过1亿份。对于投资者而言，目前如果通过基金投资黄金，最直接的方式无疑是上述这些商品类的黄金ETF，不过接下来投资者的选择可能更多了。

自去年年底以来，从主要逻辑看，黑色系先后经历了一季度强预期主导定价、二季度经济温和复苏主导定价，再到三季度再预期主导定价。从市场表现看，是先反弹后回落，再反弹的行情。笔者认为，后期黑色系的核心逻辑为需求偏淡，倒逼钢厂减产或原料端让利。预计四季度黑色金属价格将延续弱势，重点关注减产带来的钢厂利润阶段性修复情况。

长假期间，外围市场宏观氛围转空，叠加全球油市供需预期转弱，在避险情绪升温的背景下，国际原油等风险资产遭到空头打压。其中，美国WTI原油期货和布伦特原油期货双双大幅重挫。受此影响，节后国内原油期货以及燃料油期货皆呈现大幅跳空低开、弱势下行的走势。其中，高硫燃料油期货2401合约从节前高点3770元/吨一线回落至3350元/吨附近，累计跌幅接近11%。

【存量房贷降息后 有人急了 业内人士提示风险】记者调研发现，自9月25日存量首套房贷利率下调之后，借款人办理贷款置换业务、提前还贷业务的需求均有所减少。但以“房贷置换”牟利的贷款中介并未偃旗息鼓，反而加大营销力度，进一步降低转贷后利率水平。多位业内人士告诉记者，这其中存在着多重风险。例如，成本方面，贷款置换通常涉及中介服务费、过桥资金使用费、借壳费等多项隐藏费用，实际办下来成本并不会降低多少。更重要的是，通过伪造流水、包装空壳公司等手段通过银行审核，涉嫌骗贷，一经查处，贷款人会被追究相关法律责任。

【损失高达400亿！美国汽车业罢工升级 车企边谈判边裁员】美国汽车工人联合会（UAW）针对底特律三大汽车制造商的罢工已进入第四周，仍然没有结束的迹象。面对工人涨薪40%的需求，车企一方面在就降低涨幅进行谈判，另一方面则开始大批解雇工人，声称是为了平衡涨薪推高的成本。

经历了近乎整月“狂飙”后，国际黄金价格在9月底来了一个急刹车。9月25日至10月5日，伦敦金现货价格连续9个交易日下跌，10月5日伦敦金现货价格收盘价1820.08美元/盎司，创近7个月新低。今年以来，受国际金价上涨、人民币汇率波动等因素影响，国内金价呈持续上涨趋势，其中首饰金的价格更是在9月份冲破610元/克，金价的强势表现也在消费者中掀起一阵购金热。

【甲醇进口量减少 港口持续去库】目前甲醇期货主力合约价格已经从前期2662元/吨的高点下滑至2440元/吨，下跌近200元/吨，跌幅达到7.5%。主要原因是化工品市场氛围走弱，以及甲醇自身的累库压力。对于后市，甲醇期价短期承压运行，但下跌空间或有限。中期在国内外限气和进口量减少等影响下，可能迎来触底反弹。

国庆长假期间，海外原油跌幅超出预期，随着海外地缘政治冲突升级，能源端扰动加剧。PE检修明显减少，装置负荷窄幅提升，产量窄幅提高。PP新增产能投放，但月内检修损失超预期，产量和产能利用率走低。9月，PE产量预估在229.26万吨，环比增加0.82%，同比增加14.95%。2023年1—9月国内PE累计产量为2006.04万吨，同比增加12.16%。

【国际金融投行家重返香港 什么信号？】据了解，疫情期间陆续在新加坡扩张业务的大批金融机构以及员工已经开始逐步返回香港。有知情人士指出，华尔街银行已有将近一半先前离开的员工从其他区域调回香港。某国际投行的一位销售向记者表示，“相比之下香港机会还是更多，对于希望打入中国内地的企业来说，香港仍然具有很强吸引力。之前很多去新加坡进行业务配置，但是发现新加坡资本市场规模较小，无法在股票或者债券方面与香港相提并论，但这块收入正是华尔街亚洲盈利最大来源之一。”根据Preqin数据，香港仍然为银行家提供大量的高净值客户，亚洲近一半的对冲基金经理都驻香港。

PX期货自上市以来价格一路走低，截至10月10日，PX2405合约收盘价8500元/吨，相较上市首日开盘价下跌1500元/吨，跌幅15%。汽油裂解价差季节性走弱和原油价格重心下移是PX价格下跌的主要原因。汽油裂解价差走弱美国汽油消费旺季结束，汽油裂解价差自8月起进入下行通道。

当地时间周三（10月11日），能源巨头埃克森美孚宣布将以全股票交易方式收购先锋自然资源（PioneerNaturalResources），交易价格为每股253美元，总价值达595亿美元。根据协议的条款，先锋股东每持有一股先锋股票，将获得2.3234股埃克森美孚的股票。

【中央汇金罕见同时增持四大行！A50指数直线拉升 A股怎么走？历史经验全复盘】从历史来看，汇金增持银行股早有先例，且多和救市有关。中泰证券研报曾表示，实际上，A股证金、汇金、养老金等国家相关的“类平准基金”已运行多年，因此相比新设平准基金，后续措施更有可能先将部分基金“公开化”，以取代当前北上资金在投资者心中“聪明钱”的地位。

【证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施】中国证券监督管理委员会副主席陈华平在会上表示，证监会将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施，进一步强化各板块对不同类型、不同发展阶段的科创企业的融资支持。汇聚创新要素，激发创新活力，促进形成高水平创新主体，畅通“科技-产业-金融”良性循环。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品不同交割月份之间正常价格差距，在不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易头寸，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。做好跨期套利交易，首先要明白同商品合约间价差因何产生波动和回归。主要包括以下波动因素：一、供应因素由于工业品产能投放进度和农产品的不同作物年度供应松紧导致近远期价差变动。如典型的牛市升水和熊市贴水排列。