从1月三大机构EIA、OPEC、IEA的月报情况来看，OPEC观点较2022年12月基本不变；EIA认为2023年全年的石油供需结构将维持累库格局，IEA则认为2023年上半年全球石油供过于求，下半年将转为供不应求的格局。EIA和IEA关于2023年全球石油供需平衡展望的差异主要源于对全球石油需求的分歧。

近期国内油脂走势领先于外盘，上周五开始，国内三大油脂期货价格持续上涨。截至昨日收盘，棕榈油、豆油、菜油期货主力合约涨幅分别为2.15%、1.49%、0.18%。“目前油脂油料市场矛盾并不突出，多空因素并存，上周五在油脂价格跌至前低附近后获得技术支撑，叠加产业端阿根廷大豆减产预期较强、棕榈油处于减产季、国内疫情防控放开后消费预期的向好，油脂当前仍处于区间运行的格局。

虽然美盘豆粕一度创出合约新高，但大连豆粕仅是维持高位振荡，上行力度偏弱。展望后市，南美天气炒作告一段落，国内豆粕供需格局有望进一步宽松，豆粕期货振荡回落的概率较大。干旱炒作告一段落受拉尼娜模式影响，近几个月，阿根廷主要大豆产区和巴西的南里奥格兰德州遭受严重干旱，阿根廷大豆生长优良率一度下降至3%的低点，但近期阿根廷大豆产区降雨增多，大豆长势明显好转。

自国内疫情防控政策优化后，市场乐观情绪大幅回升，郑棉在节前备货和需求复苏强预期推动下持续上行，节后一度站上15000元/吨整数关口。近期，由于下游订单好转预期仍有待验证，郑棉在外盘价格弱势制约下小幅回落。美国农业部1月供需报告将全球棉花产量下调7万吨，消费下调19万吨，最终使得全球棉花期末库存上调8万吨。

经历了疫情期间的考验，中国的制造企业迎来了新一年的开工季。和去年原材料暴涨导致有的企业“有单不敢接、有货不敢卖”不同，今年的“开门红”显得淡定。一般而言，出于节前备货的采购刚需以及节后讨吉利的心态，原材料在新年伊始涨价是常态。今年，从整体的数据来看，涨势更多集中在1月中上旬，即春节放假前；节后首周因为大部分下游尚未复工，市场相对冷淡，原材料价格则处于下行震荡状态。

春节假期过后，沥青现货市场价格迎来上涨，山东现货价格由春节前的3630元/吨上涨至3750元/吨，中石化炼厂报价上涨150—200元/吨。现货市场挺价，供应维持偏紧态势，带动春节后期货盘面高开上涨，最高涨至4000元/吨。近期，美联储利率决议上如期放缓加息25个基点，利率区间上升至4.5%—4.75%，并且暗示持续加息是合适的，因目前通胀有所缓解，但仍处于高位。

【习近平：正确理解和大力推进中国式现代化】习近平在学习贯彻党的二十大精神研讨班开班式上发表重要讲话强调，正确理解和大力推进中国式现代化。（新华社）

从28元/公斤，跌至不足15元/公斤，生猪价格“跌跌不休”，带来了生猪养殖的全行业亏损。申万宏源2月5日的研报指出，根据Wind数据显示，截至1月20日行业自繁自养生猪与外购仔猪养殖分别亏损317.76/头、396.97元/头，预计本周亏损持续，亏损时长已超过六周。“目前基本所有养殖户都在亏损。

【看好石油需求复苏 沙特意外上调出口亚洲的原油价格】当地时间周一(2月6日)，沙特阿拉伯意外上调了其面向亚洲买家的旗舰原油价格，原因是市场预计石油需求将复苏，尤其是来自中国的需求。

“自古华山一条路，登临犹比上天难，不吃豹子胆，只能望峰叹！”陈杨感慨道。曾在海军作战部队和政府宏观经济部门工作，现任火蓝国际投资有限公司(香港)总经理的陈杨做期货交易已经快10年了。回顾实盘大赛夺冠之路，陈杨表示，期货交易之路，好比攀登华山险峰，无数的交易员前赴后继，不断重复着勇敢者的游戏。“杠杆不仅放大了交易员的梦想，还放大了他的苦难。梦想犹如肥皂泡一样，而苦难却跟随着。

【七大机构看好一月信贷“开门红”：最高预测5万亿 社融将超6万亿！】1月份金融数据即将公布。此前财联社记者从银行一线网点了解的信息显示，今年银行开门红完成程度较高。那么从全局看，1月份新增信贷开门红形势如何？

“对农民来说，玉米和大豆，种啥都是种，就看哪个效益高。”赵金玉是一位务实的农民，他担任着黑龙江绥化市北林区永安满族镇厢黄三村书记，同时还是地址注册于该村的一家农作物种植专业合作社法定代表人。尽管2022年种大豆收益不错，但赵金玉依然不得不接受一个事实——这一年，就比较收益而言，大豆不及玉米。

【四连升！1月我国外储环比增加568亿美元 连续3月增储黄金】进入2023年后，我国外汇储备保持去年四季度以来的增长势头。国家外汇管理局今日发布数据显示，截至2023年1月末，我国外汇储备规模为31845亿美元，较上年末上升568亿美元，升幅为1.82%。

【春耕备肥旺季 尿素价格小幅上涨】生意社于2023年2月6日发布的数据显示，1月28日~2月3日，国内尿素市场价格小幅上涨，由2760元/吨上涨至2793元/吨，涨幅1.20%，较2022年同期同比上涨5.64%。

【数据】中国1月外汇储备31844.6亿美元，预期31520亿美元，前值31276.9亿美元。中国1月末黄金储备报6512万盎司，为连续第三个月增加。

【甜蜜烦恼！国际糖价升至近六年新高 巴西丰收季也救不了近火？】尽管巴西预计将迎来有史以来最好的蔗糖丰收季，但出口能力受限可能会限制其对糖价的降温效果。而同时，中国重新开放后，糖需求有望持续反弹。

【广东：在广州期货交易所探索开发碳排放权等绿色低碳期货交易品种】广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》。在广州期货交易所探索开发碳排放权等绿色低碳期货交易品种。开展用能权交易试点，探索碳交易市场和用能权交易市场协同运行机制。全面推广碳普惠制，开发和完善碳普惠核证方法学。统筹推进碳排放权、碳普惠制、碳汇交易等市场机制融合发展，打造具有广东特色并与国际接轨的自愿减排机制。

【广东：到2025年非化石能源消费比重力争达到32%以上】广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》。“十四五”期间，绿色低碳循环发展的经济体系基本形成，产业结构、能源结构和交通运输结构调整取得明显进展，全社会能源资源利用和碳排放效率持续提升。到2025年，非化石能源消费比重力争达到32%以上，单位地区生产总值能源消耗和单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标，为全省碳达峰奠定坚实基础。到2030年，单位地区生产总值能源消耗和单位地区生产总值二氧化碳排放的控制水平继续走在全国前列，非化石能源消费比重达到35%左右，顺利实现2030年前碳达峰目标。

申银万国期货：整体上，镍供需或逐步宽松【偏空头】市场消息称，1月30日菲律宾政府考虑对镍矿石出口征税。印尼镍铁征税尚未达成最终协议，预计延期2年。青山集团月产能1500吨电积镍项目已逐步投产。LME称将会扩大镍委员会成员，以改善镍合约现状。目前海外纯镍进口亏损，国内电解镍供应不宽裕，库存相对偏低叠加需求复苏，对价格或带来一定支撑，后期观察国内电解镍企业排产情况。

【美国计划对俄罗斯铝征收200%关税 沪铝逆市飘红】对于短期铝价的走势，金源期货分析认为，强劲的美国经济数据致使此前针对美联储的较好预期反转，美指连续大涨，有色普跌，铝价跟随下行，但美国再度表态提高关税抵制俄铝，伦铝盘中探低回升收复部分跌幅，俄乌冲突持续下铝价底部支撑渐强；铝基本面下游需求尚未完全恢复，出库量居低位，大幅累库脚步未停消费继续限制铝价上方空间，铝价预计万九附近延续震荡。