【半年价格近乎翻倍 前度“妖镍”卷土重来？】1月4日，国内期货市场上沪镍主力合约2302再度上行，盘中最高达234870元/吨，进一步逼近2022年3月高点。虽然下游需求持续不振，但在库存低位支撑下，镍价近半年来已近乎翻番，产业链下游成本高企。行业分析人士大多认为，供给端紧张局面有望持续支撑镍价高位，但弱需求现实仍需警惕。

【澳煤禁令有变？业内独家回应！相关品种价格还会降？】期货日报记者采访了相关企业人士，该企业人士表示：“我们企业允许进口，不过我们暂时没进口动力煤的打算。一是动力煤去年以来的增量供应改变了供需天平，二是澳洲动力煤面向全球，中国放开只是其中一个部分，更多是存量转换。三是澳煤以高卡为主，目前国内电厂对高价煤普遍不看好。四是还需看后期的具体措施等。”记者在采访中发现，目前暂时执行电企和矿方点对点供应，贸易恢复还需时间，同时以目前澳煤的运输成本计算，价格与内贸煤相比几乎没有优势，再叠加时间成本，短期内对内贸煤的冲击影响不大。

【“通胀不可接受、无人预计今年降息”！ 原油重挫 农产品也大跌】今天凌晨3:00，美联储联储公布12月货币政策会议纪要。会议纪要显示，在2022年12月14日结束的最近一次货币政策会议上，美联储决策者确认需要放慢加息的步伐，可是并没有流露2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。决策者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。

在连续两年上涨后，国际油价2023年惨淡开局，两大国际原油主力合约两个交易日下跌近9%。随着全球经济放缓压力持续，需求端阴影似乎挥之不去，与此同时，天气因素也成为短期利空，进一步打压了市场情绪。接下来，新一轮供需失衡的风险被认为将成为油价持续波动的导火索。

当前，全球多国暴发禽流感疫情，包括美国、日本、欧洲等，导致了蛋肉鸡等家禽被规模性的扑杀，造成了一定的经济损失，并推升了当地鸡蛋的价格。据央视新闻，当地时间1月3日，日本千叶县旭市和福冈县古贺市分别发现禽流感疫情，相关扑杀和消毒作业正在进行。据统计，从去年10月下旬到本月3日，本次禽流感流行季期间，日本23个道县的养鸡场等设施累计报告禽流感疫情54起，为有记录以来最多。

随着各地陆续进入“两会”时间，一些万亿GDP城市2022年经济“成绩单”和2023年经济社会发展主要目标出炉。澎湃新闻记者梳理发现，截至1月4日，已有济南、青岛、长沙、合肥、郑州、福州、东莞等万亿GDP城市公布相关数据。此前召开的中央经济工作会议指出，当前我国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安，给我国经济带来的影响加深。

【实探开年北京楼市：成交有所放大 价格整体平稳】中国证券报记者日前对北京楼市进行调研发现，元旦假期以来，北京新房、二手房成交均出现复苏迹象。“成交速度变快、成交量放大”成为记者调研过程中听到的主要词汇。“北京二手房成交开始活跃了，元旦假期期间成交量相比去年同期增长30%以上。”位于北京西城区的一家房产中介经理李华(化名)对记者表示。

【机构研判2023年是“播种之年” 股票期货市场均有投资机会】2023年前两个交易日，股票、期货市场均呈现出较强走势。在此背景下，多家公募基金、私募基金和期货公司相关人士向《证券日报》记者表示，对于2023年股票、期货资产配置来说，应当给予较高推荐。公募基金普遍认为，A股估值处于阶段性历史低位，全年市场风险概率偏低，资产实现正收益可能性较大，保守来看，2023年是值得重视的“播种之年”；私募基金和期货公司则表示，基于对中国经济复苏的乐观预期，以及国际宏观面波动和股票、期货资产估值等角度考虑，我国股票、期货市场均有较明显投资机会。

编者按：2022年12月12日，深证100ETF期权(标的为深证100ETF，代码159901)上市交易，目前深市共有4只ETF期权产品。为帮助投资者系统了解期权产品特征、理性参与期权交易、有效提升风险管理能力，深交所联合市场机构推出“期权入市手册”系列连载文章。

隔夜，海外市场聚焦全球经济动态以及公司动态。全球经济方面，美联储会议纪要：官员们担心市场乐观情绪会加大抗击高通胀的难度；英国首相苏纳克列出五大优先任务，承诺削减债务并将通胀减半。公司动态方面，Meta遭欧盟罚款4.11亿美元，因根据用户在线活动投放广告；微软遭瑞银下调评级，凸显云业务增长担忧。此外，麦卡锡六次冲击美众院议长失败，特朗普呼吁党内团结没人听。

本周，欧洲开始陆陆续续公布2022年的年度通胀结果，不出意料，欧盟不少成员国去年喜提新的通胀记录。周二，德国联邦统计局公布数据显示，德国2022年12月CPI初值同比上涨8.6%，环比下跌0.8%，2022年全年CPI初值同比上涨7.9%。周三，瑞士联邦统计局宣布，2022年12月瑞士的通胀率同比上涨2.8%，环比下跌了0.2%。

【在华外资行顺利完成首笔国债期货交易】首家获准参与国债期货交易的外资银行浮出水面。1月4日，渣打银行(中国)有限公司(下称“渣打中国”)宣布，经相关监管机构同意，渣打中国成为首家获准参与国债期货交易的在华外资银行。据悉，渣打中国通过期货公司开户的方式，已顺利完成首笔国债期货交易。业内人士认为，国债期货市场的开放，将进一步完善国债基准利率曲线，使境内外投资者更好地参与国内债券市场，促进中国债券市场持续开放和人民币国际化。（上海证券报）

【全球供给收紧预期再起 农产品价格后市如何演绎？】俄罗斯谷物出口关税今年开年继续大幅上调，小麦出口关税环比上涨14.5%，玉米出口关税环比上涨86.2%。这使得俄罗斯小麦等农产品价格或在全球市场失去竞争力，可能导致2023年第一季度市场需求和出口下降。受此影响，国际粮食价格近日大幅回升。展望后市，机构普遍认为，农产品价格有望走出新一轮反弹行情。

近日，国务院国资委召开在京部分中央企业座谈会，研究部署扎实做好能源保供工作。证券时报记者从多家中央企业获悉，入冬以来，发电供热和居民取暖用能需求快速增长，面对全国用电需求快速增长和疫情严峻复杂的形势，各中央企业按下能源保供“快进键”。煤炭企业全力以赴增产量稳价格随着北方地区陆续进入冬季供暖季，能源需求大幅攀升。

【多条技术路线迭代升级 中国新能源汽车有望加速跑】中汽协日前预测2023年中国新能源汽车销量将突破900万辆，新能源车市将维持高景气度。记者近日采访获悉，多条自主研发的技术路线有望在新的一年迭代升级，成为中国新能源汽车发展的内生动力，包括钠离子电池、混合动力、氢燃料电池等新技术将助力中国新能源汽车行业加速前行，并进而拉动整个产业链。（上海证券报）

【元旦就“入夏”？极端暖冬席卷欧洲 至少7国破气温记录】周末，一股冬季热浪打破了欧洲多国的气温记录，一些地区的滑雪场甚至因为没有雪而被迫关闭。具体数据显示，至少有七个国家记录到了有史以来最热的1月1日，包括荷兰、丹麦、波兰、捷克、白俄罗斯、拉脱维亚和立陶宛。（财联社）

近期宏观面释放利好，甲醇跟随大宗商品反弹，但基本面仍偏弱。且近期煤价有所回落，成本端支撑减弱，郑醇2305合约反弹空间有限，预计将维持宽幅振荡态势。整体供应有所增加目前甲醇整体开工率在70%左右，冬季限气落地后供应端暂无利好提振，整体供应反而较前期有所增加。首先，煤制甲醇开工率在76.18%，仍处于季节性高位。

虽然最近一段时间阿根廷干旱持续，但巴西大豆长势良好，且天气预报显示，南美将迎来降水，这令国际豆价自高位展开整理。而随着我国进口大豆到港的持续增加，以及近段时间压榨量持续维持高位，国内豆粕库存不断回升，价格逐渐承压。

当地时间周三，2023新晋美联储公开市场委员会(FOMC)票委、明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利在社交媒体发文“反省”美联储决策失误的原因，并给出了他对2023年货币政策的路径推演。作为背景，今年的票委交替普遍被视作“鸽派上位”，但卡什卡利是其中的例外。在“鹰王”布拉德，以及偏鹰派的梅斯特和乔治交出投票权后，卡什卡利接过了在政策投票中“唱鹰”的重任。

□长期结构性因素推动下，发达经济体通胀率低于2%的时代已经过去，高通胀持续的时间可能比大多数人预期的要长，甚至可能成为未来常态。□在海外不确定性因素增多、主要经济体通胀回落缓慢的背景下，我国要继续预防输入型通胀风险，同时警惕国内结构性通胀压力上行风险，巩固“稳物价”的成果，为“稳经济”创造良好环境。2021年以来，欧美等主要经济体通胀开始抬头，一路向上，并迅速蔓延至全球。