理论上来说，随着期货合约到期日的临近，基差（即现货价-期货价）会逐步收敛直至为0，这也是期现套利的理论基础。但现实中，基差并不一定会收敛，它受到多种因素的影响：

首先，期货市场和现货市场是两个独立的市场，它们之间的价格由不同的供求关系决定。因此，基差的大小取决于市场的供求关系和投资者的情绪。

其次，基差受到市场流动性的影响。当市场流动性较好时，基差可能较小，因为投资者可以快速进行套利交易，将价格差异纳入利润，大量的套利者会使得基差快速收敛。然而，当市场流动性不足时，基差可能较大，因为套利交易的难度增加，投资者可能无法及时将价格差异纳入利润。

第三，市场预期和信息对基差也有影响。如果市场预期未来的价格将发生变化，投资者可能会调整对期货和现货的需求，导致基差的变化。此外，如果有新的信息对市场供求关系产生重大影响，基差也可能发生变化。

最后，政策和制度因素也可能影响基差。一些国家或地区可能会采取措施限制或干预期货市场，这可能导致基差的变化。此外，市场的交易规则和制度也可能对基差产生影响。

总之，基差的收敛与否取决于市场供求关系、投资者情绪、流动性、市场预期和信息、政策和制度等多个因素的综合影响。因此，不能简单地说基差一定会收敛，而是需要综合考虑各种因素来分析和预测基差的变化。