2024年我国经济形势复杂严峻，外部压力加大，内部困难增多，棉纺织行业运行总体偏弱，内需明显不足，纺织品服装出口增幅有限，同时化纤替代性不断增强，国内棉花需求增长不及预期。全国棉花生长期内天气适宜，总产实现大丰收，加上进口大幅增加，国内棉花市场供给宽松，棉价震荡回落。
12月纺织市场传统淡季特征进一步加深，新增订单稀少，成品库存持续增加，国内皮棉现货价格继续走低，部分中小企业降低产能，原料库存有所上升。新疆棉花收购进入收尾阶段，加工仍在持续进行，商业库存不断增长。
中国棉花协会预测：2024/25年度全国棉花产量为666.4万吨，同比增长13.4%，较上期上调22.8万吨，主要是新疆棉花单产大幅提升；进口量、消费量未做调整，期末库存相应调整为1004.3万吨，同比增长0.9%。
一、纱产量环比增长棉纱价格回落
12月全国纱、布、化纤产量同比及环比均增长，据国家统计局数据：12月规模以上企业纱产量为216.8万吨，同比增长6.9%，环比增长2.4%；布产量为29.2亿米，同比增长2.8%，环比增长3.2%；化纤产量697.2万吨，同比增长5.5%，环比增长2.9%。2024年纱产量累计为2277.9万吨，同比增长1.3%；布产量累计306.3亿米，同比增长2.2%；化纤产量累计达7910.8万吨，同比增长9.7%。
新疆进一步推动棉花就地转化，纺织品产量呈持续增长态势，据国家统计局数据：12月新疆纱产量27.8万吨，同比增长50%，环比增长5.6%；布产量2.6亿米，同比增长85.1%，环比增长22%。2024年，新疆纱产量累计276.4万吨，同比增长20.4%，占全国12%；布产量累计24.9亿米，同增长87%，占全国8.1%。
棉纺织企业对春节后订单信心不足，12月棉纱价格环比下跌，国产32支纯棉纱月均价为21210元/吨，同比下跌1065元，环比下跌285元；进口32支纯棉纱月均价21961元/吨，同比下跌631元，环比下跌225元。
二、纺织品服装出口稳步增长
2024年我国出台一系列促外贸增长政策，纺织品服装出口稳中略增，全年累计出口3011亿美元，同比增长2.8%。其中棉制服装累计出口254.2亿美元，同比增长2%；主要出口国家中，对美国累计出口49.7亿美元，同比增长22.6%；对欧盟国家累计出口35.6亿美元，同比增长7.5%；对一带一路国家累计出口127.3亿美元，同比下降3%。
12月份我国稳外贸政策持续发力，纺织企业积极开拓东盟等新兴市场，推动多元化国际布局，纺织品服装出口稳步增长。据海关总署数据：12月我国出口纺织品服装出口280.7亿美元，同比增长11.4%，环比增长11.5%。其中棉制服装出口24.9亿美元，同比下降2.8%，环比增长18.6%；主要出口国家中，对美国出口5.1亿美元，同比增长37.8%，环比增长8.6%；对欧盟国家出口3.7亿美元，同比增长12.3%，环比增长8.2%；对一带一路国家出口12.5亿美元，同比下降12%，环比增长28.2%。
三、籽棉收购价格环比下跌新棉加工量超600万吨
年底新棉收购临近尾声，受皮棉价格回落影响，籽棉收购价格下跌。加工量从高峰期回落，部分轧花厂已结束加工。当月全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价格为6元/公斤，同比下跌13.8%，环比下跌6%；其中新疆为5.9元/公斤，同比下跌13.8%，环比下跌6.6%；长江流域收购价格为6.9元/公斤，同比下跌6.3%，环比上涨0.6%。
截止12月31日，全国400型棉花加工企业加工总量为600.9万吨，同比增长18.8%。新疆加工总量为591.3万吨，同比增长19.4%；内地加工总量为9.6万吨，同比减少10.6%。
四、进口量环比增长，巴西居首位
12月国际棉价持续下跌，纺织企业积极使用手中配额采购，棉花进口量环比增长。据海关总署数据：12月我国进口棉花14万吨，同比下降48.7%，环比增长25.5%。巴西棉进口排首位，占比超五成；各贸易方式中，保税监管场所保税监管场所进出境货物居首位，占比41%。
2024年我国共进口棉花262万吨，同比增长33.8%，其中巴西棉花受丰产及价格优势影响，进口量同比增长92.8%，跃居首位，占比四成左右；美棉占比为33.6%，同比增长16.5%。
五、商业库存持续增加
12月全国棉花市场资源充足，下游需求低迷，商业库存持续增长。截至12月31日，全国棉花商业库存568.5万吨，同比增加15.5万吨，环比增加101.2万吨。纺织企业棉花工业库存量为97万吨，同比增加8.3万吨，环比增加4.4万吨。
六、国内棉价降至全年低点
12月国内新棉上市量继续增加，下游订单持续走弱，棉价延续下跌，12月31日中国棉花价格指数（CCIndex3128B）收于全年最低点14675元/吨。国际棉价下跌后震荡，内外棉价差收窄。中国棉花价格指数（CCIndex3128B）月均价为14949元/吨，同比下跌1329元，环比下跌378元；Cotlook A指数月均价为79.9美分/磅，同比下跌11.7%，环比下跌1.9%，折1%关税价格为14156元/吨，低于国内棉价793元，价差较上月缩窄248元。
七、2025年植棉意向面积稳中略增
12月中国棉花协会进行了2025年首次植棉意向调查，结果显示：全国植棉意向面积为4395.2万亩，同比增长0.7%。其中新疆同比增长1%，长江流域下降3.6%，黄河流域下降0.9%。新疆地区在目标价格政策支撑下，棉农收益有保障，种植意向小幅增长；内地由于棉花种植机械化低，劳动力不足，棉农种植积极性不高，植棉意向面积继续缩减。
（文章来源：中国棉花协会）
