跨期套利是一种利用不同交割月份期货合约价格差异进行买卖的策略。它的基本原理是在同一品种的不同交割月份之间进行交易，以利用价格差异来获取利润。

举个例子来说明跨期套利的概念：假设某个商品的近月合约价格为100元，远月合约价格为110元。这时，一个跨期套利的机会就出现了。投资者可以同时买入近月合约并卖出远月合约，这样就可以获得10元的价格差利润。（此处未考虑月间成本，实际套利时应考虑合理的月间成本）

当交割日期逼近时，近月合约的价格会逐渐接近远月合约的价格。如果价格趋势符合预期，投资者可以在价格接近时平仓，获得差价利润。例如，近月合约价格上涨到105元，远月合约价格上涨到115元，投资者可以卖出近月合约并买入远月合约，获得5元的差价利润。

跨期套利的关键在于正确判断价格趋势和合约价差的变化。投资者需要密切关注市场动态，分析各种因素对价格的影响，并制定相应的交易策略。同时，跨期套利也需要投资者具备较强的风险控制能力，因为价格波动可能导致损失。

除了商品期货，跨期套利也适用于其他金融衍生品市场，如股指期货和利率期货等。在这些市场中，投资者可以利用不同交割月份的合约价格差异进行跨期套利，以获取利润。